การนำเสนอข่าวคริปโตแตกต่างกันระหว่างสื่อการเงินดั้งเดิม สื่อคริปโตโดยเฉพาะ และสื่อกระแสหลัก
การศึกษาบทความ 324,650 ชิ้นจากสื่อ 131 แห่ง ระหว่างเดือนมกราคม 2025 ถึงตุลาคม 2026 พบว่าการรายงานข่าวเกี่ยวกับคริปโทเคอร์เรนซีแตกต่างกันอย่างมากตามแหล่งที่มา ทั้งในด้านปริมาณและน้ำเสียง สื่อที่เน้นคริปโทเคอร์เรนซีโดยเฉพาะเผยแพร่บทความมากที่สุด โดยมีจำนวนมากกว่าสื่อการเงินดั้งเดิม (TradFi) 1.4 เท่า และมากกว่าสื่อกระแสหลัก 6.7 เท่า อย่างไรก็ตาม จำนวนบทความต่อเดือนของสื่อกลุ่มนี้ลดลงราว 30% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2026 จนถึงเดือนเมษายนปีเดียวกัน
การรายงานข่าวของสื่อ TradFi และสื่อกระแสหลักขึ้นถึงจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงที่ราคา Bitcoin อยู่ในระดับสูงสุด ก่อนจะลดลงเมื่อ BTC ปรับตัวลงสู่จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2026 คะแนนความรู้สึกสุทธิเฉลี่ยของสื่อ TradFi อยู่ที่ +17 ทั้งในปี 2024 และ 2025 ก่อนจะลดลงเหลือ +5 ในปี 2026 ความรู้สึกในข่าวของสื่อที่เน้นคริปโทเคอร์เรนซียังคงสูงกว่ากลุ่มอื่นตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ แต่ความได้เปรียบลดลงเหลือประมาณสามคะแนนในเดือนล่าสุดที่นำมาวัด
รูปแบบการรายงานข่าวยังสะท้อนกลุ่มผู้อ่านของแต่ละสื่อด้วย โดย Ripple และ Binance ได้รับความสนใจจากสื่อที่เน้นคริปโทเคอร์เรนซีมากกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มอื่น Kalshi โดดเด่นในสื่อกระแสหลัก ส่วน Strategy และ Robinhood ได้รับความสนใจจากสื่อ TradFi มากกว่า ขณะที่ Coinbase ได้รับการรายงานข่าวค่อนข้างทั่วถึง ผลการศึกษาชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ใช้ข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับคริปโทเคอร์เรนซีควรคำนึงถึงกลุ่มผู้อ่านและน้ำเสียงเชิงบรรณาธิการของแต่ละสื่อ แทนที่จะมองว่าการรายงานข่าวทั้งหมดมีความเท่าเทียมกัน
Neutral
รายงานนี้เป็นการวิเคราะห์การนำเสนอข่าวของสื่อ ไม่ใช่โปรโตคอลใหม่หรือเหตุการณ์ด้านกฎระเบียบหรือตลาด รายงานไม่ได้เสนอปัจจัยกระตุ้นโดยตรงต่อราคา крипโต ดังนั้นผลกระทบต่อตลาดในทันทีจึงมีแนวโน้มเป็นกลาง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจใช้ข้อค้นพบเพื่อตีความความเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวได้ โดยผลการศึกษาระบุว่า การนำเสนอข่าวของ TradFi และสื่อกระแสหลักเพิ่มขึ้นในช่วงใกล้จุดสูงสุดของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม 2025 และลดลงเมื่อราคาอ่อนตัว ขณะที่สื่อที่มุ่งเน้นคริปโตยังคงให้ความสำคัญกับภาคส่วนนี้อย่างสม่ำเสมอกว่า รูปแบบดังกล่าวอาจช่วยอธิบายการเปลี่ยนแปลงของความสนใจได้ แต่ไม่ได้พิสูจน์ว่าการนำเสนอข่าวเป็นสาเหตุของความเคลื่อนไหวด้านราคา
ในระยะสั้น ปริมาณเนื้อหาจากสื่อที่มุ่งเน้นคริปโตที่ลดลงตามรายงาน และความได้เปรียบด้านอารมณ์ความรู้สึกที่แคบลง อาจส่งผลต่อโมเดลการซื้อขายที่อิงข่าว หากโมเดลเหล่านั้นพึ่งพาปริมาณหรือโทนของแหล่งข่าว เทรดเดอร์อาจประเมินข่าวที่ได้รับการรายงานจากแหล่งข่าวหลายกลุ่มแตกต่างจากข่าวที่มุ่งอยู่กับผู้ชมกลุ่มเดียว และตรวจสอบการยืนยันจากราคา ปริมาณการซื้อขาย อัตราเงินทุน และสภาพตลาดโดยรวมก่อนตัดสินใจ รายงานนี้ไม่ได้ให้สัญญาณทิศทางสำหรับ BTC หรือโทเคนรายตัวโดยตรง
ในระยะยาว ข้อมูลการนำเสนอข่าวและอารมณ์ความรู้สึกที่แยกตามแหล่งข่าวอาจช่วยให้เทรดเดอร์และนักวิจัยประเมินเรื่องเล่าในตลาดและปรับปรุงโมเดลข่าวได้ การศึกษายังเตือนด้วยว่าป้ายกำกับแบบรวมอาจบดบังความแตกต่างระหว่างสื่อแต่ละแห่ง เช่น สื่อกระแสหลักมีโทนการนำเสนอแตกต่างกันมาก เช่นเดียวกับวัฏจักรตลาดที่ผ่านมา อารมณ์ความรู้สึกมักดีขึ้นในช่วงฟื้นตัวและแย่ลงในช่วงขาลง แต่ความสัมพันธ์ดังกล่าวไม่ใช่การคาดการณ์ที่เชื่อถือได้หากใช้เพียงอย่างเดียว โดยรวมแล้ว งานวิจัยนี้อาจส่งผลต่อวิธีที่ผู้เข้าร่วมตลาดประมวลผลข้อมูล มากกว่าจะส่งผลโดยตรงต่อเสถียรภาพหรือราคาตลาด