Висвітлення криптовалют у ЗМІ різниться між традиційними фінансовими, профільними та масовими виданнями
Дослідження 324 650 статей із 131 видання за період із січня 2025-го до жовтня 2026 року показує, що висвітлення криптовалют у медіа суттєво різниться залежно від джерела — як за обсягом, так і за тональністю. Видання, що спеціалізуються на криптовалютах, опублікували найбільше статей: у 1,4 раза більше, ніж видання традиційного фінансового сектору (TradFi), і в 6,7 раза більше, ніж загальнонаціональні ЗМІ. Проте їхній щомісячний обсяг публікацій скоротився приблизно на 30% від піку в січні 2026 року до квітня того самого року.
Висвітлення в медіа TradFi та загальнонаціональних ЗМІ досягло піку в жовтні 2025 року — приблизно тоді ж, коли ціна біткоїна сягнула максимуму, — а потім пішло на спад, коли BTC наближався до мінімуму червня 2026 року. Середній показник чистої тональності публікацій TradFi становив +17 і в 2024-му, і в 2025 році, а у 2026 році знизився до +5. Тональність матеріалів видань, що спеціалізуються на криптовалютах, протягом більшої частини періоду залишалася вищою, ніж в інших групах, але в останньому виміряному місяці їхня перевага скоротилася приблизно до трьох пунктів.
Висвітлення також відображає інтереси аудиторії кожної групи: Ripple і Binance отримували відносно більше уваги від видань, що спеціалізуються на криптовалютах; Kalshi вирізнялася в загальнонаціональних ЗМІ; а Strategy і Robinhood привертали більше уваги медіа TradFi. Coinbase висвітлювали відносно рівномірно. Результати свідчать, що трейдерам, які використовують дані з новин про криптовалюти, варто враховувати аудиторію видання та його редакційну тональність, а не вважати всі матеріали рівноцінними.
Neutral
У звіті аналізується висвітлення подій у медіа; це не новий протокол і не регуляторна чи ринкова подія. Він не містить безпосереднього каталізатора для цін на криптовалюти, тож його негайний вплив на ринок, імовірно, буде нейтральним. Водночас трейдери можуть використовувати результати дослідження, щоб інтерпретувати рухи, спричинені новинами: дослідження показує, що висвітлення з боку традиційних фінансів (TradFi) та основних медіа посилилося поблизу жовтневого максимуму біткоїна 2025 року, а потім ослабло разом зі зниженням цін, тоді як криптонативні медіа стабільніше зосереджувалися на секторі. Ця закономірність може допомогти пояснити зміни уваги, але не доводить, що медійне висвітлення спричинило рухи цін.
У короткостроковій перспективі повідомлене скорочення обсягу матеріалів криптонативних медіа та зменшення їхньої переваги за настроями можуть вплинути на торгові моделі, що ґрунтуються на новинах, якщо вони залежать від кількості матеріалів або тональності джерел. Трейдер може по-різному оцінювати новину, яку висвітлюють кілька груп джерел, і новину, зосереджену на одній аудиторії, а перед дією перевіряти підтвердження за цінами, обсягами, ставками фінансування та загальною ситуацією на ринку. Сам звіт не дає сигналу щодо напрямку руху BTC або окремих токенів.
У довгостроковій перспективі дані про висвітлення та настрої з розподілом за джерелами можуть допомогти трейдерам і дослідникам оцінювати наративи й удосконалювати новинні моделі. У дослідженні також застерігають, що узагальнені категорії можуть приховувати відмінності між окремими виданнями: наприклад, тональність основних медіа суттєво різниться. Як і в попередніх ринкових циклах, настрої часто поліпшуються під час відновлення та погіршуються під час спадів, але сама по собі така кореляція не є надійним прогнозом. Загалом дослідження може вплинути на те, як учасники ринку опрацьовують інформацію, а не безпосередньо на стабільність ринку чи ціни.