Трафик крипто-СМИ сокращается в 2025 году, тогда как стейблкоины и объемы DEX продолжают расти — Outset Data Pulse
Outset Data Pulse обнаружила растущий разрыв между трафиком крипто-СМИ и активностью в блокчейне в 2025 году. Среди 349 крипто-изданий трафик снизился примерно с 106 млн ежемесячных посещений в январе до чуть менее 71 млн в декабре (падение более чем на 33%). Фрагментация аудитории также увеличилась: на 10 ведущих изданий приходилась лишь около четверти от общего трафика, остальное распределялось по длинному «хвосту» мелких сайтов.
Несмотря на ослабление трафика крипто-СМИ, рыночные рельсы продолжали совершенствоваться. Предложение стейблкоинов выросло с $216 млрд до $307 млрд (+41%), что указывает на накопление ликвидности. Объем трансфертов USDT приблизился к $19 трлн, ускорившись во второй половине года и достигнув месячного пика около $2,5 трлн в октябре. Спотовый объем на DEX неуклонно рос до примерно $1,7 трлн. В отчете также отмечалось отсутствие устойчивой взаимосвязи типа «лид–лаг» между трафиком крипто-СМИ и ончейн-метриками, что позволяет предположить, что внимание и использование могут расходиться.
Вывод для трейдеров: в краткосрочной перспективе снижение трафика крипто-СМИ может не свидетельствовать о слабости цен. В долгосрочной — ориентируйтесь на ончейн-активность (стейблкоины, трансферы USDT, объем DEX), а не на медиапоказатели при оценке импульса и стабильности рынка.
Neutral
Это, вероятно, нейтрально для трейдеров. В краткосрочной перспективе снижение трафика крипто-СМИ может отражать фрагментацию нарратива, а не ухудшение спроса — Outset Data Pulse не обнаружила стабильной связи лидерства/запаздывания между трафиком крипто-СМИ и ончейн-показателями. В то же время показатели активности в сети улучшаются: предложение стейблкоинов растёт, объём переводов USDT близок к $19 трлн с ускорением к концу года, а спотовый объём на DEX стабильно растёт до примерно $1,7 трлн.
В долгосрочной перспективе главный вывод заключается в том, что трафик крипто-СМИ становится менее надёжным прокси для ценового импульса. Трейдеры могут столкнуться с менее предсказуемыми сигналами сентимента, вызванными СМИ, но базовая ликвидность и активность по-прежнему могут поддерживать структуру рынка, сглаживая немедленное ценовое воздействие, а не делая его явно бычьим или медвежьим.