Истечение опционов Deribit на $4,7 млрд: Медвежий настрой по BTC и ETH
Deribit ожидает экспирацию криптоопционов на сумму 4,7 млрд долларов в эту пятницу, при этом контракты на Bitcoin составляют 3,28 млрд, а на Ether — 1,27 млрд долларов. Коэффициент put/call для Bitcoin равен 1,38, что отражает повышенный спрос на защиту от падения. Открытый интерес сосредоточен на страйках 140 000 $ (2,5 млрд) и 95 000 $ (1,8 млрд), с максимальной точкой боли около 112 000 $. Ether показывает коэффициент put/call в 0,78 и максимальную боль на уровне 4 400 $. Спотовый BTC торгуется около 111 300 $, ETH — около 4 330 $. Растущая подразумеваемая волатильность (40 % для BTC, 70 % для ETH) и исторически низкая ликвидность в сентябре указывают на возможную волатильность и давление вниз после экспирации. Эта экспирация криптоопционов может повлиять на краткосрочную волатильность и дать сигналы о направлении рынка.
Bearish
Высокий спрос на опционы пут по Биткоину и коэффициент пут/колл выше 1 указывают на осторожность трейдеров, в то время как относительно сбалансированный коэффициент по Эфиру всё же склоняется к хеджированию снижения. Высокий открытый интерес на страйках вне денег и рост подразумеваемой волатильности сигнализируют о возможных резких движениях. Вместе с исторически низкой ликвидностью в сентябре эти факторы предполагают краткосрочное давление снижения после экспирации. В долгосрочной перспективе событие может скорректировать цены страйков и ожидания волатильности, но непосредственный уклон остаётся медвежьим, поскольку трейдеры ищут защиту от откатов.