Les actions liées aux cryptomonnaies reculent après la faille chez Binance et les résultats de Coinbase
Les actions liées aux cryptomonnaies ont largement reculé le 30 octobre. Coinbase a chuté de 12,54 % après avoir annoncé une baisse de 44 % sur un an de ses revenus de transaction au troisième trimestre. Riot Platforms, Hut 8 et Robinhood ont chacun perdu plus de 8 %. Ces replis sont survenus alors que le Bitcoin s’échangeait autour de 77 454 dollars, en baisse d’environ 5 % selon un instantané du marché, et après l’annonce d’une faille de sécurité chez Binance ayant touché des actifs estimés à 6,3 milliards de dollars.
Binance a déclaré avoir engagé plus de 6,34 milliards de dollars de fonds propres pour remplacer les actifs touchés, dont 5 milliards de dollars détenus dans les cryptomonnaies concernées. La société a également indiqué qu’environ 3 milliards de dollars avaient été gelés grâce à la coopération du secteur et que des rachats étaient en cours, même si la faible liquidité pourrait ralentir certains achats.
Coinbase a renoué avec les bénéfices trimestriels, avec un résultat net de 718,7 millions de dollars, mais son chiffre d’affaires total a diminué de 35 % sur un an, à 1,216 milliard de dollars. Strategy a reculé de 6,23 % après s’être reprise depuis son plus bas de la séance. La vague de ventes généralisée sur les actions liées aux cryptomonnaies a dépassé les baisses des principaux indices boursiers américains, sous l’effet de la diminution des revenus de négociation, de la faille de sécurité et du repli plus général des marchés.
Bearish
Le signal immédiat du marché est baissier. Les actions liées aux cryptomonnaies ont fortement chuté, Coinbase perdant 12,54 %, tandis que le Bitcoin reculait également. Les pertes ont dépassé celles des trackers du Nasdaq-100 et du S&P 500 cités dans le rapport. Cela indique une pression concentrée sur les actifs liés aux cryptomonnaies, plutôt qu’un mouvement habituel en phase avec l’ensemble du marché des actions. La baisse annuelle de 44 % des revenus de transaction de Coinbase ajoute une préoccupation fondamentale : une activité de trading plus faible peut peser sur les revenus de la plateforme et sur les attentes des investisseurs, même si l’entreprise est redevenue bénéficiaire sur le trimestre.
La faille chez Binance ajoute de l’incertitude et pourrait inciter les traders à réduire leur exposition aux plateformes de cryptomonnaies et aux jetons associés. La promesse de Binance de fournir plus de 6,34 milliards de dollars et le gel d’environ 3 milliards de dollars qui aurait été effectué pourraient contribuer à limiter les pertes des clients et à réduire le risque de contagion. Toutefois, les achats de remplacement pourraient prendre du temps, et l’incertitude concernant les actifs touchés et la liquidité pourrait entretenir la volatilité. Des incidents de sécurité similaires sur des plateformes d’échange ont souvent provoqué une aversion au risque à court terme et des variations de prix plus amples ; le sentiment s’améliore lorsque les pertes sont contenues et que les plans de rétablissement sont jugés crédibles.
À court terme, les traders pourraient surveiller la capacité du Bitcoin à se maintenir à des niveaux de prix clés, les nouvelles informations sur le rétablissement de Binance, ainsi que les signaux relatifs aux volumes de transactions et aux revenus de Coinbase. Une nouvelle baisse du BTC ou des doutes sur la récupération des actifs pourraient accentuer les ventes d’actions liées aux cryptomonnaies et sur les marchés associés. À plus long terme, l’effet dépendra du respect de son engagement par Binance, du rétablissement de la confiance des clients et de la reprise de l’activité de trading des cryptomonnaies. À elle seule, cette vague de ventes ne suffit pas à établir une tendance durable du marché, mais elle souligne la sensibilité du secteur aux risques de sécurité et aux cycles de revenus des plateformes d’échange.