מניות הקריפטו צונחות בעקבות פרצת האבטחה בביננס ודוחות הרווחים של קוינבייס
מניות הקריפטו ירדו באופן נרחב ב-30 באוקטובר. מניית Coinbase צנחה ב-12.54% לאחר שהחברה דיווחה על ירידה של 44% בהכנסות מעסקאות ברבעון השלישי לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מניות Riot Platforms, Hut 8 ו-Robinhood איבדו כל אחת יותר מ-8%. הירידות נרשמו בזמן שביטקוין נסחר סביב 77,454 דולר, ירידה של כ-5% לפי תמונת מצב בשוק, ולאחר הדיווחים על פרצת אבטחה ב-Binance שפגעה בנכסים בשווי מוערך של 6.3 מיליארד דולר.
Binance מסרה כי הקצתה יותר מ-6.34 מיליארד דולר מכספי החברה להחלפת הנכסים שנפגעו, ובהם 5 מיליארד דולר שהוחזקו במטבעות הקריפטו הרלוונטיים. החברה דיווחה גם שכ-3 מיליארד דולר הוקפאו בזכות שיתוף פעולה בענף, ואמרה שרכישות חוזרות כבר מתבצעות, אם כי נזילות דלה עלולה להאט חלק מהרכישות.
Coinbase חזרה לרווח רבעוני ודיווחה על רווח נקי של 718.7 מיליון דולר, אך ההכנסות הכוללות ירדו ב-35% לעומת השנה הקודמת, ל-1.216 מיליארד דולר. מניית Strategy ירדה ב-6.23% לאחר שהתאוששה משפל המסחר באותו יום. גל המכירות הרחב במניות הקריפטו עלה בהיקפו על הירידות במדדי המניות המרכזיים בארה״ב, ושיקף את הלחץ שנבע מהיחלשות ההכנסות ממסחר, מפרצת האבטחה ומההאטה הרחבה יותר בשוק.
Bearish
האות המיידי מהשוק הוא דובי. מניות הקריפטו צנחו בחדות, כשמניית Coinbase ירדה ב־12.54%, וגם הביטקוין נחלש; הירידות היו גדולות יותר מאלה שנרשמו במדדי Nasdaq-100 ו־S&P 500 שעליהם דווח. הדבר מצביע על לחץ ממוקד בנכסים הקשורים לקריפטו, ולא על תנועה שגרתית התואמת את שוק המניות הרחב. הירידה השנתית של 44% בהכנסות Coinbase מעמלות עסקאות מוסיפה חשש יסודי: פעילות מסחר חלשה יותר עלולה לפגוע בהכנסות הבורסה ובציפיות המשקיעים, אף שהחברה חזרה לרווח רבעוני.
הפריצה ל־Binance מוסיפה אי־ודאות ועלולה לגרום לסוחרים לצמצם חשיפה לפלטפורמות קריפטו ולאסימונים הקשורים אליהן. התחייבותה של Binance לספק יותר מ־6.34 מיליארד דולר והדיווח על הקפאת כ־3 מיליארד דולר עשויים לסייע בהגבלת הפסדי הלקוחות ובהפחתת הסיכון להדבקה. עם זאת, רכישת נכסים חלופיים עשויה לארוך זמן, ואי־הוודאות בנוגע לנכסים שנפגעו ולנזילות עלולה לשמר את התנודתיות. אירועי אבטחה דומים בבורסות עוררו לא פעם הימנעות מסיכון בטווח הקצר ותנודות מחירים רחבות יותר; הסנטימנט השתפר כאשר ההפסדים נותרו מוגבלים ותוכניות ההתאוששות נראו אמינות.
בטווח הקצר, סוחרים עשויים לעקוב אחר יכולתו של הביטקוין להחזיק ברמות מחיר מרכזיות, אחר פרטים נוספים על התאוששות Binance, ואחר סימנים הקשורים להיקפי המסחר ולהכנסות של Coinbase. ירידה מתמשכת ב־BTC או ספקות לגבי השבת הנכסים עלולים להגביר את המכירות במניות קריפטו ובשווקים קשורים. בטווח הארוך, ההשפעה תהיה תלויה בשאלה אם Binance תקיים את התחייבותה, אם אמון הלקוחות יתאושש ואם פעילות המסחר בקריפטו תתחדש. המכירה לבדה אינה מוכיחה שנוצרה מגמת שוק ארוכת טווח, אך היא מדגישה את רגישות המגזר לסיכוני אבטחה ולמחזורי ההכנסות של בורסות.