I titoli legati alle criptovalute scendono dopo la violazione di Binance e i risultati di Coinbase
Il 30 ottobre i titoli delle società legate alle criptovalute hanno registrato un calo generalizzato. Coinbase ha perso il 12,54% dopo aver comunicato una flessione del 44% su base annua dei ricavi da transazioni del terzo trimestre. Riot Platforms, Hut 8 e Robinhood hanno ceduto ciascuna oltre l’8%. I ribassi si sono verificati mentre Bitcoin veniva scambiato intorno a 77.454 dollari, in calo di circa il 5% secondo una rilevazione di mercato, e dopo la notizia di una violazione della sicurezza di Binance che ha coinvolto asset per un valore stimato di 6,3 miliardi di dollari.
Binance ha dichiarato di aver impegnato oltre 6,34 miliardi di dollari di fondi aziendali per sostituire gli asset interessati, compresi 5 miliardi in criptovalute pertinenti. Ha inoltre riferito che, grazie alla collaborazione del settore, erano stati congelati circa 3 miliardi di dollari e ha affermato che i riacquisti erano in corso, sebbene la scarsa liquidità potesse rallentare alcuni acquisti.
Coinbase è tornata all’utile trimestrale, registrando un utile netto di 718,7 milioni di dollari, ma i ricavi totali sono diminuiti del 35% su base annua, a 1,216 miliardi. Strategy ha perso il 6,23% dopo aver recuperato dal minimo della seduta. Le vendite generalizzate dei titoli legati alle criptovalute hanno superato i cali dei principali indici azionari statunitensi, riflettendo la pressione dovuta ai minori ricavi da trading, alla violazione della sicurezza e alla più ampia flessione del mercato.
Bearish
Il segnale immediato del mercato è ribassista. I titoli legati alle criptovalute sono crollati: Coinbase ha perso il 12,54%, mentre anche Bitcoin è sceso e le perdite hanno superato quelle degli strumenti che seguono il Nasdaq-100 e l’S&P 500 citati nel rapporto. Ciò indica una pressione concentrata sugli asset legati alle criptovalute, piuttosto che un normale movimento in linea con il mercato azionario più ampio. Il calo annuo del 44% dei ricavi da transazioni di Coinbase aggiunge una preoccupazione di natura fondamentale: un’attività di trading più debole può pesare sui profitti dell’exchange e sulle aspettative degli investitori, anche se la società è tornata a registrare un utile trimestrale.
La violazione della sicurezza di Binance aggiunge incertezza e potrebbe indurre i trader a ridurre l’esposizione alle piattaforme crypto e ai token correlati. L’impegno di Binance a versare oltre 6,34 miliardi di dollari e il congelamento, secondo quanto riportato, di circa 3 miliardi potrebbero contribuire a limitare le perdite dei clienti e a ridurre il rischio di contagio. Tuttavia, gli acquisti sostitutivi potrebbero richiedere tempo e l’incertezza sugli asset interessati e sulla liquidità potrebbe mantenere alta la volatilità. Incidenti simili legati alla sicurezza degli exchange hanno spesso provocato avversione al rischio nel breve periodo e oscillazioni dei prezzi più ampie; il sentiment tende a migliorare quando le perdite vengono contenute e i piani di recupero sono credibili.
Nel breve periodo, i trader potrebbero monitorare la capacità di Bitcoin di mantenersi su livelli di prezzo chiave, gli ulteriori dettagli sul recupero di Binance e i segnali relativi ai volumi di scambio e ai ricavi di Coinbase. Un’ulteriore discesa di BTC o i dubbi sul recupero degli asset potrebbero intensificare le vendite dei titoli legati alle criptovalute e dei mercati correlati. Nel lungo periodo, l’effetto dipenderà dal fatto che Binance mantenga il proprio impegno, che la fiducia dei clienti si riprenda e che l’attività di trading crypto torni a crescere. La sola ondata di vendite non dimostra l’esistenza di una tendenza di mercato duratura, ma mette in evidenza la sensibilità del settore ai rischi per la sicurezza e ai cicli dei ricavi degli exchange.