Akcje spółek kryptowalutowych spadają po włamaniu na Binance i wynikach Coinbase
30 października akcje spółek związanych z kryptowalutami szeroko traciły na wartości. Akcje Coinbase spadły o 12,54% po tym, jak firma poinformowała o 44-procentowym spadku przychodów z transakcji w trzecim kwartale rok do roku. Riot Platforms, Hut 8 i Robinhood straciły po ponad 8%. Spadki nastąpiły, gdy bitcoin był notowany w pobliżu 77 454 dolarów, około 5% niżej według jednego z obrazów sytuacji rynkowej, a także po doniesieniach o naruszeniu bezpieczeństwa Binance, które dotknęło aktywa o szacunkowej wartości 6,3 mld dolarów.
Binance poinformowało, że przeznaczyło ponad 6,34 mld dolarów ze środków firmy na odtworzenie dotkniętych aktywów, w tym 5 mld dolarów w odpowiednich kryptowalutach. Firma podała również, że dzięki współpracy w branży zamrożono około 3 mld dolarów, i poinformowała o rozpoczęciu odkupu, choć ograniczona płynność może spowolnić część zakupów.
Coinbase ponownie osiągnęło kwartalny zysk, wykazując 718,7 mln dolarów zysku netto, ale łączne przychody spadły o 35% rok do roku, do 1,216 mld dolarów. Strategy straciło 6,23% po odbiciu od najniższego poziomu w trakcie sesji. Szeroka wyprzedaż akcji spółek kryptowalutowych przewyższyła spadki głównych amerykańskich indeksów giełdowych, odzwierciedlając presję związaną ze słabszymi przychodami z handlu, naruszeniem bezpieczeństwa i szerszym pogorszeniem koniunktury na rynku.
Bearish
Bezpośredni sygnał z rynku jest spadkowy. Akcje spółek związanych z kryptowalutami gwałtownie potaniały: kurs Coinbase spadł o 12,54%, a Bitcoin również stracił na wartości. Spadki były większe niż w przypadku instrumentów śledzących indeksy Nasdaq-100 i S&P 500, o których mowa w raporcie. Wskazuje to na skoncentrowaną presję na aktywa powiązane z kryptowalutami, a nie na typowy ruch zgodny z szerszym rynkiem akcji. Roczny spadek przychodów Coinbase z transakcji o 44% stanowi dodatkowy powód do fundamentalnych obaw: słabsza aktywność handlowa może negatywnie wpłynąć na zyski giełdy i oczekiwania inwestorów, mimo że spółka ponownie osiągnęła kwartalny zysk.
Naruszenie bezpieczeństwa Binance zwiększa niepewność i może skłonić traderów do ograniczenia ekspozycji na platformy kryptowalutowe i powiązane tokeny. Zobowiązanie Binance do zapewnienia ponad 6,34 mld dolarów oraz zgłoszone zamrożenie około 3 mld dolarów mogą pomóc ograniczyć straty klientów i zmniejszyć ryzyko przeniesienia się problemów na inne podmioty. Zakupy aktywów na zastępstwo mogą jednak zająć trochę czasu, a niepewność dotycząca aktywów objętych incydentem i płynności może podtrzymywać zmienność. Podobne incydenty bezpieczeństwa na giełdach często wywołują krótkoterminową awersję do ryzyka i większe wahania cen; nastroje poprawiają się, gdy straty udaje się ograniczyć, a plany naprawcze są wiarygodne.
W krótkim terminie traderzy mogą obserwować, czy Bitcoin utrzyma kluczowe poziomy cenowe, śledzić kolejne informacje o odzyskiwaniu środków przez Binance oraz sygnały dotyczące wolumenu obrotu i przychodów Coinbase. Dalszy spadek BTC lub wątpliwości co do odzyskania aktywów mogą nasilić wyprzedaż akcji spółek związanych z kryptowalutami i na powiązanych rynkach. W dłuższym terminie skutki będą zależeć od tego, czy Binance wywiąże się ze zobowiązania, czy zaufanie klientów się odbuduje i czy aktywność handlowa na rynku kryptowalut wzrośnie. Sama wyprzedaż nie przesądza o trwałym trendzie rynkowym, ale uwidacznia wrażliwość sektora na zagrożenia bezpieczeństwa i cykle przychodów giełd.