Ações de criptomoedas caem após invasão à Binance e resultados da Coinbase
As ações de empresas ligadas a criptoativos caíram de forma generalizada em 30 de outubro. A Coinbase recuou 12,54% após informar uma queda anual de 44% na receita de transações do terceiro trimestre. Riot Platforms, Hut 8 e Robinhood perderam mais de 8% cada. As quedas ocorreram enquanto o Bitcoin era negociado perto de US$ 77.454, com baixa de cerca de 5% em um retrato do mercado, e após a notícia de uma violação de segurança na Binance que afetou ativos estimados em US$ 6,3 bilhões.
A Binance afirmou ter destinado mais de US$ 6,34 bilhões em recursos da empresa para repor os ativos afetados, incluindo US$ 5 bilhões mantidos nas criptomoedas pertinentes. Também informou que cerca de US$ 3 bilhões haviam sido congelados por meio da cooperação do setor e disse que as recompras estavam em andamento, embora a baixa liquidez pudesse atrasar algumas aquisições.
A Coinbase voltou a registrar lucro trimestral, com lucro líquido de US$ 718,7 milhões, mas a receita total caiu 35% em relação ao ano anterior, para US$ 1,216 bilhão. A Strategy recuou 6,23% após se recuperar da mínima da sessão. A ampla liquidação de ações de empresas cripto superou as quedas dos principais índices acionários dos EUA, refletindo a pressão provocada pela redução da receita de negociação, pela violação de segurança e por uma retração mais ampla do mercado.
Bearish
O sinal imediato do mercado é de baixa. As ações ligadas a cripto caíram acentuadamente: a Coinbase recuou 12,54%, enquanto o Bitcoin também caiu e as perdas superaram as dos fundos que acompanham o Nasdaq-100 e o S&P 500 citados no relatório. Isso aponta para uma pressão concentrada sobre ativos ligados a cripto, e não para um movimento rotineiro em linha com o mercado acionário em geral. A queda anual de 44% na receita de transações da Coinbase acrescenta uma preocupação fundamental: uma atividade de negociação mais fraca pode pesar sobre os ganhos da corretora e as expectativas dos investidores, embora a empresa tenha voltado a registrar lucro trimestral.
A violação de segurança da Binance aumenta a incerteza e pode levar os operadores a reduzir a exposição a plataformas de cripto e tokens relacionados. O compromisso da Binance de disponibilizar mais de US$ 6,34 bilhões e o congelamento de cerca de US$ 3 bilhões, segundo relatos, podem ajudar a limitar as perdas dos clientes e reduzir o risco de contágio. No entanto, as compras para substituir os ativos podem levar tempo, e a incerteza em torno dos ativos afetados e da liquidez pode manter a volatilidade elevada. Incidentes semelhantes de segurança em corretoras costumam provocar aversão ao risco no curto prazo e oscilações mais amplas nos preços; o sentimento melhora quando as perdas são contidas e os planos de recuperação são confiáveis.
No curto prazo, os operadores podem acompanhar a capacidade do Bitcoin de se manter em níveis de preço importantes, novas informações sobre a recuperação da Binance e sinais sobre o volume de negociação e a receita da Coinbase. Uma nova queda do BTC ou dúvidas sobre a recuperação dos ativos podem intensificar as vendas de ações ligadas a cripto e de mercados relacionados. No longo prazo, o efeito dependerá de a Binance cumprir seu compromisso, da recuperação da confiança dos clientes e da retomada da atividade de negociação de cripto. A liquidação, por si só, não estabelece uma tendência duradoura do mercado, mas destaca a sensibilidade do setor a riscos de segurança e aos ciclos de receita das corretoras.