Kryptoaktier faller efter säkerhetsintrånget hos Binance och Coinbases resultatrapport
Kryptoaktier föll brett den 30 oktober. Coinbase sjönk med 12,54 procent efter att ha rapporterat att intäkterna från transaktioner under tredje kvartalet minskat med 44 procent jämfört med samma period året innan. Riot Platforms, Hut 8 och Robinhood backade vardera med mer än 8 procent. Nedgångarna kom samtidigt som Bitcoin handlades kring 77 454 dollar, cirka 5 procent lägre enligt en marknadsöversikt, och efter nyheten om ett säkerhetsintrång hos Binance som påverkade tillgångar värda uppskattningsvis 6,3 miljarder dollar.
Binance uppgav att bolaget hade avsatt mer än 6,34 miljarder dollar av sina egna medel för att ersätta de berörda tillgångarna, däribland 5 miljarder dollar i de aktuella kryptovalutorna. Bolaget rapporterade också att omkring 3 miljarder dollar hade frysts genom samarbete inom branschen och sade att återköp hade inletts, även om den låga likviditeten kan göra vissa köp långsammare.
Coinbase återgick till vinst under kvartalet och redovisade ett nettoresultat på 718,7 miljoner dollar, men de totala intäkterna minskade med 35 procent jämfört med året innan till 1,216 miljarder dollar. Strategy föll med 6,23 procent efter att ha återhämtat sig från dagens lägsta nivå. Den breda utförsäljningen av kryptoaktier översteg nedgångarna i de stora amerikanska aktieindexen och speglade pressen från svagare handelsintäkter, säkerhetsintrånget och en bredare marknadsnedgång.
Bearish
Den omedelbara marknadssignalen är bearish. Kryptorelaterade aktier föll kraftigt, och Coinbase sjönk med 12,54 procent, samtidigt som Bitcoin också backade och förlusterna var större än i de Nasdaq-100- och S&P 500-fonder som rapporten hänvisar till. Det tyder på ett koncentrerat tryck på kryptorelaterade tillgångar snarare än en rutinmässig rörelse i linje med den bredare aktiemarknaden. Coinbases årliga transaktionsintäkter minskade med 44 procent, vilket tillför en fundamental risk: lägre handelsaktivitet kan tynga börsens intäkter och investerarnas förväntningar, även om bolaget åter blev lönsamt på kvartalsbasis.
Intrånget hos Binance skapar ytterligare osäkerhet och kan få handlare att minska sin exponering mot kryptoplattformar och relaterade token. Binances löfte om mer än 6,34 miljarder dollar och den rapporterade frysningen av omkring 3 miljarder dollar kan bidra till att begränsa kundernas förluster och minska risken för smittoeffekter. Ersättningsköp kan dock ta tid, och osäkerheten kring de berörda tillgångarna och likviditeten kan hålla volatiliteten uppe. Liknande säkerhetsincidenter hos börser har ofta utlöst kortsiktig riskaversion och större prisrörelser, medan sentimentet har förbättrats när förlusterna begränsats och återhämtningsplanerna framstått som trovärdiga.
På kort sikt kan handlare hålla uppsikt över Bitcoins förmåga att hålla viktiga prisnivåer, ytterligare information om Binances återhämtningsåtgärder samt signaler om handelsvolymer och intäkter från Coinbase. En fortsatt nedgång i BTC eller tvivel kring återhämtningen av tillgångarna kan förstärka försäljningen av kryptorelaterade aktier och på närliggande marknader. På längre sikt beror effekten på om Binance fullföljer sitt åtagande, om kundernas förtroende återhämtar sig och om kryptohandeln tar fart igen. Försäljningen i sig bevisar inte att en långvarig marknadstrend har inletts, men den visar hur känslig sektorn är för säkerhetsrisker och cykler i börsernas intäkter.