CryptoQuant: Bitcoin аюлы нарықта екенін растады; ықтимал түбі $56k–$60k
CryptoQuant зерттеу басшысы Хулио Морено желідегі және техникалық көрсеткіштердің кластері қараша басында Bitcoin (BTC) нарық тұрақсыздығына (bear market) енгенін және қалпына келмегенін білдіргенін айтады. Компанияның bull/bear индексі — желілік белсенділікті, инвесторлардың пайдасын, сұраныс пен өтімділікті бақылайды — құрамдастарының көпшілігінде төменге ауысты және BTC өзінің 12 айлық (бір жылдық) жылжымалы орташа көрсеткішінен төмен түсті, бұл ұзақ мерзімді маңызды техникалық растау болып табылады. Bitcoin 2025 жылғы қазанда шамамен 126 080 долларға дейін өршиған және сигнал байқаған кезде шамамен 88 500 доллар деңгейінде саудаланған. Шынайы баға мен тарихи төмендеудің үлгілерін пайдалана отырып, Морено болашақ бір жыл ішінде нарықтың ең төменгі нүктесі шамамен 56 000–60 000 доллар болады деп жорамалдап отыр (ең жоғарғы деңгейден шамамен 55% құлдырау). Ол бұл цикл құрылымдық тұрғыдан өзгеше және бұрынғы құлдыраулардан жеңіл болуы мүмкін деп дәлелдейді, себебі ірі жүйелік сәтсіздіктер болмады және институционалдық ағындар — атап айтқанда ETF және ұзақ мерзімді аллокаторлар — тұрақты сұраныс көрсетуді жалғастырып жатыр, бұл мәжбүрлі сатылымдарды шектеуі мүмкін. Саудагерлер үшін негізгі тұжырымдар: жалғасатын құбылмалылыққа дайын болу, бір жылдық жылжымалы орташа мен шынайы баға деңгейлерін қадағалау, орын өлшемін және стоп-лосс стратегияларын ықтимал тереңдігі азырақ бірақ ұзаққа созылған құлдырауға сай түзету және ETF/институционалдық ағындарды бақылау, себебі олар төмендеуді бәсеңдетіп немесе сатып алу мүмкіндіктерін туғызуы мүмкін.
Bearish
CryptoQuant көрсеткен индикаторлар (bull/bear индексі, бір жылдық қозғалмалы орташа, жүзеге асқан баға) BTC үшін классикалық техникалық және on-chain аю трендінің растаулары болып табылады. Бір жылдық қозғалмалы орташа мәнінің бұзылуы ұзақ мерзімді трендтің өзгергенін көрсетеді, ал желі белсенділігі, табыстылық, сұраныс пен өтімділік бойынша bull көрсеткішінің терісқа айналуы сатып алу қысымының төмендеуін және төменге бағытталған тәуекелдің жоғарылауын білдіреді. Moreno болжамы бойынша 56k–60k $ деңгейіндегі төбе (ATH-тан шамамен 55% төмендеу) жақын–орта мерзімде едәуір төмендеуді көрсетеді. Инвестициялық ағындар мен ETF арқылы жинақтау өткен циклдерге қарағанда құлдырауды бәсеңдетіп, каскадтық ликвидация қаупін азайтуы мүмкін, бірақ олар басым техникалық аю құрылымын жоймайды. Саудагерлер үшін бұл жаңалық қысқа мерзімді тербелістің күшеюін және төменге бағытталған бейімділікті білдіреді: төменгі жоғары нүктелер мен қолдау тесттері ықтимал, сондықтан тәуекелді қатаңырақ басқару, позиция өлшемдерін азайту, қорғаныс стоптарын қою және ерте кең ашық позициялау орнына расталған жинақтау сигналы бойынша іріктеп сатып алу қажет.