CryptoQuant: Біткойн підтверджено в медвежому ринку; потенційне дно $56k–$60k
Керівник досліджень CryptoQuant Хуліо Морено каже, що низка ончейн- та технічних індикаторів на початку листопада сигналізували про те, що Bitcoin (BTC) увійшов у ведмежий ринок і не відновився. Індекс bullish/bearish компанії — який відстежує активність мережі, прибутковість інвесторів, попит та ліквідність — став медвежим за більшістю компонентів, і BTC опустився нижче своєї 12-місячної (річної) ковзної середньої, що є ключовим довгостроковим технічним підтвердженням. Bitcoin досяг піку близько 126 080 доларів у жовтні 2025 року і торгувався приблизно по 88 500 доларів, коли сигнал було зафіксовано. Використовуючи реалізовану ціну та історичні патерни просідань, Морено прогнозує ймовірне дно ведмежого ринку близько 56 000–60 000 доларів протягом наступного року (приблизно 55% падіння від історичного максимуму). Він стверджує, що цей цикл може бути структурно іншим і м’якшим, ніж попередні крахи, оскільки не було великих системних збоїв, а інституційні потоки — зокрема ETF та довгострокові алокатори — продовжують забезпечувати стабільний попит, що може обмежити примусові продажі. Для трейдерів висновки такі: очікуйте подальшої волатильності, відстежуйте річну ковзну середню та рівні реалізованої ціни, коригуйте розмір позицій та стратегії стоп-лосс для потенційно менш глибокого, але тривалого просідання і слідкуйте за потоками ETF/інституцій, оскільки вони можуть пом’якшити падіння або створити можливості для купівлі.
Bearish
Індикатори, наведені CryptoQuant (індекс бичаків/ведмедів, річна ковзна середня, реалізована ціна), становлять класичні технічні та on-chain підтвердження ведмежого режиму для BTC. Пробій річної ковзної середньої сигналізує зміну довгострокового тренду, тоді як негативний «bull score» по активності мережі, прибутковості, попиту та ліквідності означає зниження купівельного тиску та підвищений ризик падіння. Проєктне дно Морено на рівні $56k–$60k (≈55% зниження від ATH) вказує на значне падіння в коротко- та середньостроковій перспективі. Хоча інституційні потоки та накопичення через ETF можуть пом’якшити падіння порівняно з попередніми циклами і зменшити ризик каскадних ліквідацій, вони не скасовують домінуючу ведмежу технічну структуру. Для трейдерів ця новина означає підвищену короткострокову волатильність і схильність до зниження: ймовірні нижчі максимуми та перевірки підтримок, що вимагає посилення контролю ризиків, зменшення розмірів позицій, захисних стопів та вибіркових покупок за підтвердженими сигналами накопичення замість раннього широкого експонування.