Bitcoin-opname van Datavault AI loopt vast terwijl het aandeel keldert
Datavault AI heeft gezegd dat het sinds een verzoek om een overboeking in juni geen bitcoin van de beurs Biconomy heeft kunnen opnemen. Dit heeft geleid tot boekhoudkundige herzieningen en opnieuw tot zorgen over de liquiditeit van het bedrijf. In een indiening bij de SEC van 26 oktober verklaarde het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf dat vier eerder ingediende financiële verslagen niet langer als betrouwbaar moeten worden beschouwd, omdat de bitcoin die het ontving in het kader van een aandelenovereenkomst van 150 miljoen dollar met Scilex niet kwalificeerde als een bezit van Datavault. Het bedrijf is van plan de verslagen opnieuw op te stellen, de gerapporteerde activa op de betrokken data met 8,1 miljoen dollar te verlagen tot 92,2 miljoen dollar en eerder geboekte winsten en verliezen op cryptoactiva terug te draaien.
Datavault zei dat het 1.309,04 BTC ontving, nadat 19,39 BTC was ingehouden voor eerdere voorschotten in contanten. Later gaf het 491,431 BTC terug aan Scilex in ruil voor ongeveer 40,5 miljoen dollar. De resterende bitcoin bleef op een off-chainrekening bij Biconomy staan. Een voorstel van Scilex om de resterende 837 BTC voor 50 miljoen dollar te kopen, is afhankelijk van een definitieve overeenkomst. Datavault zei dat het onzeker is of het de openstaande betalingen van Scilex kan innen en toegang tot de bitcoin kan krijgen. Het management beoordeelt opnieuw of het bedrijf zijn activiteiten kan voortzetten. Het bedrijf heeft geen tijdschema gegeven voor het indienen van de herziene financiële overzichten en waarschuwde voor mogelijke verdere vertragingen bij de verslaggeving.
De aandelen van Datavault AI daalden na de bekendmaking met ongeveer 50% en sloten op 28 oktober op 0,067 dollar, nadat ze tijdens de handelsdag een dieptepunt van 0,060 dollar hadden bereikt. De zaak onderstreept de bedrijfsspecifieke risico’s rond bewaring, boekhouding en liquiditeit voor ondernemingen die bitcoinreserves aanhouden; op zichzelf wijst dit niet op een bredere verandering in de marktomstandigheden voor bitcoin.
Neutral
De bekendmaking is rechtstreeks negatief voor Datavault AI, omdat ze vragen oproept over de toegang tot bitcoin, de rapportage over activa en het vermogen van het bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen. De gevraagde marktinschatting betreft echter bitcoin zelf: het voorval heeft betrekking op de bewaar- en boekhoudpraktijken van één bedrijf en toont niet aan dat bitcoin op de markt als geheel ontoegankelijk is geworden of dat de bredere vraag is verzwakt. Kortetermijnhandelaren kunnen voorzichtig reageren op het nieuws, maar het effect op de bitcoinprijs zal waarschijnlijk beperkt blijven, tenzij er aanwijzingen komen voor bredere problemen bij beurzen of bewaardienstverleners. Op langere termijn kan het voorval leiden tot meer toezicht op bewijs van reserves, bewaarregelingen en de manier waarop bedrijven hun cryptobezittingen administratief verwerken, zonder op zichzelf de fundamentele vooruitzichten voor de bitcoinmarkt te veranderen.