Derivados DeFi en 2024: Tendencias al alza y plataformas clave
Los derivados de las finanzas descentralizadas (DeFi) están experimentando un resurgimiento en 2024, tras una recesión en 2022-2023. Los volúmenes de negociación de opciones y futuros on-chain han aumentado significativamente, impulsados por las innovaciones y la mejora de las experiencias de usuario. En septiembre de 2024, el volumen de negociación de opciones on-chain se disparó hasta los 866 millones de dólares, frente a los 78 millones de dólares de 2023, lo que pone de relieve el renovado interés y la confianza en el mercado. Entre las principales plataformas que contribuyen a este crecimiento se encuentran las bolsas de futuros perpetuos como dYdX y GMX, que siguen dominando el mercado de derivados on-chain, y las plataformas de opciones como Opyn, Lyra, Dopex y Opium. Estas plataformas han adoptado diversas estrategias y mejoras tecnológicas para mejorar la liquidez y reducir los costes de transacción. El informe identifica tendencias clave como el resurgimiento y la evolución de los creadores de mercado automatizados (AMM) de opciones, el auge de los productos estructurados que integran fuentes de rendimiento para obtener mejores rendimientos y la popularidad de las opciones de cero días hasta el vencimiento (0DTE) que atraen a los operadores que buscan altos rendimientos en la volatilidad a corto plazo. Estos acontecimientos posicionan a los derivados DeFi como un sector robusto y en crecimiento, que atrae tanto a operadores minoristas como institucionales que buscan estrategias y productos de negociación avanzados.
Bullish
El resurgimiento de los derivados DeFi, en particular el aumento de 10 veces en el volumen de negociación de opciones en cadena, indica un sentimiento alcista. La introducción de plataformas innovadoras y tendencias como las opciones AMM 2.0, los productos estructurados y las opciones 0DTE son señales de un mercado en maduración que atrae a una amplia gama de operadores. Históricamente, el aumento de la actividad comercial, junto con la nueva tecnología y las ofertas de productos, a menudo conduce a un comportamiento alcista del mercado, ya que señalan confianza y demanda en el mercado. Esta confianza puede conducir a un aumento de la inversión y las actividades especulativas, mejorando la liquidez y el valor general del mercado.