Viisi DeFi-projektia laajentaa tuottomahdollisuuksia ja lohkoketjukaupankäyntiä
Viisi varhaisessa vaiheessa olevaa DeFi-projektia kehittää uusia lähestymistapoja ketjussa tapahtuvaan tuottojen hankintaan ja kaupankäyntiin. Myöhempi kooste lisää aiemmin käsiteltyihin projekteihin IRISin ja RISExin sekä Mezzaninen, INFINITin ja Borosin. Yhdessä nämä DeFi-projektit kattavat rakenteelliset tuottovaultit, kiinteäkorkoiset lainat, perpetual-futuurit ja rahoituskorot; käyttöönoton laajuus ja riskit ovat yhä epävarmoja.
Mezzanine kehittää riskitasoihin jaettuja vaulteja, joissa junior-talletukset kattavat tappiot ensimmäisinä vastineeksi suuremmasta osuudesta tuottoihin. Suunnitteilla oleva Hastra Optimizer Vault sijoittaisi USDC:tä tai wYLDS:ää vivutettuihin strategioihin Morphossa ja Kaminossa. Projektin mukaan sen sopimukset on auditoitu ja muodollisesti varmennettu, mutta vault ei ole vielä toiminnassa eikä tuottojen jakotapaa ole julkistettu.
INFINITin APEX MultiStrategy -vault kävi kauppaa Hyperliquidissä 82 päivän ajan ja tuotti 7,18 % noin 506 100 dollarin talletuksille 20. lokakuuta mennessä. Sovellus näytti 31,94 prosentin vuositasolle muunnetun tuoton, joka jäi hoitajan aiemmasta 40–90 prosentin arviosta. Ensimmäisen vaultin oli määrä avata nostot 28. lokakuuta, ja seuraava talletusjakso oli suunniteltu ajalle 28. lokakuuta–11. marraskuuta. Aiempi tuotto ei takaa tulevaa kehitystä.
Myöhempi raportti lisää IRISin, jonka tavoitteena on tarjota kiinteäkorkoisia ja määräaikaisia lainoja Morpho Bluen ja Aave V3:n avulla perustamatta erillisiä lainauspooleja. Se ei ole julkistanut käyttölukuja eikä tietoja tokenista. RISEx ylläpitää RISE-verkossa ketjussa toimivaa perpetual-sopimusten tarjouskirjaa. Raportin mukaan sillä on 43 markkinaa ja noin 39 miljoonan dollarin avoin positio. Pääverkon käyttö oli edelleen rajoitettua eikä tokenia ollut julkaistu.
Boros tarjoaa vivutettuja markkinoita kiinteiden implisiittisten tuottojen kaupankäyntiin vaihtuvia perpetual-futuurien rahoituskorkoja vastaan. Se lisäsi BTC:n ja ETH:n rahoituskoron spread-markkinat, jotka seuraavat Hyperliquidin ja Gaten välistä eroa. Myöhemmän raportin mukaan spreadin lyhyiden positioiden noteeraukset viittasivat noin 25–35 prosentin lanseerausvaiheen vuosituottoihin. Kauppiaat voivat käyttää näitä markkinoita spekuloidakseen rahoituskorkojen eroilla tai suojatakseen positioita eri alustoilla; avoimen lähdekoodin CrossEx-työkalu arvioi mahdollisia nettotuottoja kulujen ja hintaliukuman jälkeen.
Nämä DeFi-projektit laajentavat kauppiaiden käytettävissä olevia tuotto- ja suojausstrategioita. Varhaisen vaiheen käyttöönotto, vipuvaikutus, likviditeetti, älysopimusten turvallisuus ja strategioiden tuloksellisuus ovat kuitenkin edelleen merkittäviä riskejä.
Neutral
Uutinen on usean hankkeen kooste, ei suora katalyytti tietylle kryptovaluutalle. Siinä kerrotaan suunnitelluista tuotteista, tuottoluvuista ja markkinoiden ominaisuuksista, mutta se ei tarjoa näyttöä laajasta muutoksesta BTC:n, ETH:n tai muun mainitun omaisuuserän kysynnässä. Hankkeiden tokeneita ei myöskään ole määritelty tai niitä ei ole vielä julkaistu, mikä rajoittaa mahdollista suoraa hintavaikutusta.
Lyhyellä aikavälillä treidaajat voivat seurata INFINITin vaultien ilmoitettuja tuottoja ja Borosin rahoitusprosenttimarkkinoita toiminnan arvioimiseksi. Aiemmat arviot alittavat tuotot sekä vipuvaikutukseen, likviditeettirajoitteisiin ja älysopimusten toimintahäiriöihin liittyvät riskit voivat kuitenkin hillitä innostusta. Borosista mainittu 25–35 prosentin implisiittinen APR on markkinanoteeraus, ei taattu tuotto.
Pidemmällä aikavälillä onnistunut käyttöönotto voisi parantaa tuottojen, lainojen ja suojautumisen saatavuutta ketjussa ja siten mahdollisesti tukea DeFi-toimintaa. Heikko menestys, rajallinen likviditeetti tai tietoturvapoikkeamat voisivat puolestaan vähentää luottamusta. Koska lopputulokset ovat edelleen epävarmoja eikä artikkeli osoita suoraa vaikutusta minkään tietyn kolikon hintaan, kokonaisarvio hintavaikutuksesta on neutraali.