5つのDeFiプロジェクトがオンチェーンの利回りと取引を拡大

初期段階にある5つのDeFiプロジェクトが、オンチェーンの利回りと取引に関する新たな手法を開発しています。後続のまとめでは、先に取り上げられたMezzanine、INFINIT、Borosに加え、IRISとRISExが追加されました。これらのDeFiプロジェクトは、仕組み型利回りボールト、固定金利融資、パーペチュアル先物、資金調達率市場にまたがっていますが、普及状況やリスクは依然として不透明です。 Mezzanineはリスク段階別のボールトを開発しており、ジュニア預金者が損失を最初に負担する代わりに、収益のより大きな割合を受け取る仕組みです。計画中のHastra Optimizer Vaultでは、USDCまたはwYLDSをMorphoとKamino上のレバレッジ戦略に振り分ける予定です。同プロジェクトによると、コントラクトは監査と形式検証を受けていますが、ボールトはまだ稼働しておらず、利回りの配分方法も公表されていません。 INFINITのAPEX MultiStrategyボールトはHyperliquidで82日間取引され、10月20日までに約50万6,100ドルの預入額に対して7.18%のリターンを上げました。アプリに表示された年率換算リターンは31.94%で、運用者が以前示した40%～90%の予想を下回りました。最初のボールトは10月28日に出金受付を開始する予定で、次の入金期間は10月28日から11月11日までとされていました。過去のリターンは将来の成果を保証するものではありません。 後続の報告では、Morpho BlueとAave V3を利用し、個別の融資プールを作らずに固定金利・固定期間の融資を提供することを目指すIRISが追加されました。同プロジェクトは利用状況の数値やトークンについて公表していません。RISExはRISEネットワーク上でオンチェーンのパーペチュアル注文板を運営し、43市場と約3,900万ドルの建玉が報告されています。メインネットへのアクセスは引き続き制限され、トークンもまだ発行されていません。 Borosは、固定のインプライド利回りと、パーペチュアル先物の変動する資金調達率を取引するレバレッジ市場を提供しています。HyperliquidとGateを比較するBTCおよびETHの資金調達率スプレッド市場が追加されました。後続の報告によると、ショートスプレッドの提示価格は、ローンチ時のAPRが約25%～35%となることを示唆していました。トレーダーは資金調達率の差を投機したり、複数の取引所にまたがるポジションをヘッジしたりできます。オープンソースのCrossExツールは、手数料とスリッページを差し引いた後の潜在的な純利回りを推定します。 これらのDeFiプロジェクトは、トレーダーが利用できる利回り獲得やヘッジ戦略の幅を広げます。ただし、初期段階での普及、レバレッジ、流動性、スマートコントラクトの安全性、戦略のパフォーマンスは、依然として重要なリスクです。