五個 DeFi 專案拓展鏈上收益與交易

五個處於早期階段的 DeFi 專案，正開發鏈上收益與交易的新方法。較後期的彙整在先前介紹的專案之外，新增 IRIS 和 RISEx，並涵蓋 Mezzanine、INFINIT 和 Boros。這些 DeFi 專案合計涵蓋結構化收益金庫、固定利率借貸、永續期貨及資金費率市場；其普及程度與風險仍不確定。 Mezzanine 正在開發分級風險金庫，初級存款會優先承擔損失，以換取較大比例的收益。該專案規劃中的 Hastra Optimizer Vault，將透過 Morpho 和 Kamino 上的槓桿策略配置 USDC 或 wYLDS。專案表示其合約已經過稽核並完成形式化驗證，但金庫尚未上線，收益分配方式也尚未公開。 INFINIT 的 APEX MultiStrategy 金庫在 Hyperliquid 交易了 82 天，截至 10 月 20 日，約 506,100 美元的存款獲得 7.18% 報酬。應用程式顯示的年化報酬率為 31.94%，低於管理者先前預估的 40%–90%。第一個金庫原定於 10 月 28 日開放提款，另一個存款期間則計畫從 10 月 28 日到 11 月 11 日。過去的報酬不保證未來的績效。 較後期的報告加入 IRIS。該專案旨在使用 Morpho Blue 和 Aave V3 提供固定利率、固定期限的貸款，而不建立獨立的借貸池。該專案尚未公布使用數據或代幣資訊。RISEx 在 RISE 網路上營運鏈上永續合約委託簿，據報有 43 個市場及約 3,900 萬美元的未平倉合約。主網存取仍受限制，也尚未推出代幣。 Boros 提供槓桿市場，讓使用者交易固定隱含收益與永續期貨浮動資金費率之間的差異。該專案新增 BTC 和 ETH 資金費率價差市場，追蹤 Hyperliquid 相較於 Gate 的情況。較後期的報告指出，做空價差報價暗示上市時的 APR 約為 25%–35%。交易者可利用這些市場投機資金費率差異，或對沖不同交易平台上的部位；開源工具 CrossEx 會估算扣除費用與滑價後的潛在淨收益。 這些 DeFi 專案擴大了交易者可運用的收益和避險策略範圍。不過，早期採用情況、槓桿、流動性、智慧合約安全性及策略績效仍是重要風險。