ส่วนแบ่งตลาด DEX ทำสถิติสูงสุดที่ 23% ขณะที่ปริมาณการซื้อขายบน CEX ลดลง
ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) มีสัดส่วนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 23.2% ของปริมาณการซื้อขายสปอตรวมบนตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ซึ่งรวมถึง Binance และ Coinbase สัดส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,100% ในช่วงห้าปี และเพิ่มเป็นสองเท่าระหว่างปี 2024 ถึง 2025 อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงความยืดหยุ่นที่มากกว่าเมื่อเทียบกัน ไม่ใช่กิจกรรมบน DEX ที่เพิ่มขึ้น โดยปริมาณการซื้อขายบน DEX ลดลง 55% เมื่อเทียบกับปีก่อน จาก 588 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เหลือ 262 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่การซื้อขายบน CEX ลดลงรุนแรงกว่า Uniswap และ PancakeSwap คิดเป็น 36% ของปริมาณการซื้อขายสปอตบน DEX
นักวิเคราะห์บางรายคาดว่าเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ รวมถึงกรณีแฮ็ก Binance ซึ่งมีรายงานความเสียหาย 6.3 พันล้านดอลลาร์ จะกระตุ้นให้มีการซื้อขายบนบล็อกเชนมากขึ้น ระหว่างเกิดเหตุ สัดส่วนของ Hyperliquid ในปริมาณการซื้อขาย CEX โดยรวมเพิ่มจาก 8.0% เป็น 8.3% อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้ยังสรุปไม่ได้แน่ชัด ผู้ใช้ DEX เองก็เผชิญความเสี่ยงด้านความปลอดภัย และแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์อาจไม่ชดเชยความเสียหายให้ผู้ใช้หลังเกิดการโจมตีที่อาศัยช่องโหว่ นอกจากนี้ Blockaid ยังแจ้งเตือนการโจมตีที่มุ่งเป้าไปยังส่วนหน้าของโครงการ DeFi 12 โครงการ เทรดเดอร์กำลังจับตาว่าความกังวลด้านความปลอดภัยจะทำให้กิจกรรมย้ายไปยัง DEX หรือจะยิ่งเพิ่มความต้องการแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์
Bullish
ส่วนแบ่งตลาด DEX ที่ทำสถิติสูงสุดและความเป็นไปได้ที่เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของแพลตฟอร์มซื้อขายจะผลักดันให้เทรดเดอร์ย้ายกิจกรรมขึ้นไปทำธุรกรรมบนเชน ถือเป็นสัญญาณบวกสำหรับแพลตฟอร์ม DeFi และโทเคนของแพลตฟอร์มเหล่านั้น การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายสัมพัทธ์ของ Hyperliquid ที่มีรายงานในช่วงเหตุการณ์ของ Binance เป็นตัวบ่งชี้ระยะใกล้ว่าเทรดเดอร์บางรายอาจกำลังทดลองใช้ทางเลือกอื่นนอกเหนือจากแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์
สัญญาณนี้ไม่ได้หมายความว่าตลาดคริปโตโดยรวมจะเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ปริมาณการซื้อขายของ DEX เองลดลง 55% เมื่อเทียบกับปีก่อน ดังนั้นส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นจึงเกิดขึ้น בעיקרเพราะปริมาณของ CEX หดตัวเร็วกว่ามาก ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยยังส่งผลต่อ DeFi ด้วยเช่นกัน การโจมตีส่วนหน้าเว็บไซต์และการไม่มีหลักประกันว่าจะได้รับการชดเชยหลังเกิดช่องโหว่ อาจทำให้ผู้ใช้บางส่วนกลับไปใช้แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ เหตุการณ์คล้ายกันมักทำให้ความนิยมในแพลตฟอร์มต่าง ๆ เปลี่ยนไปเพียงช่วงสั้น ๆ ขณะที่การเปลี่ยนแปลงอย่างยั่งยืนขึ้นอยู่กับสภาพคล่อง ต้นทุนการดำเนินคำสั่ง ความง่ายในการใช้งาน และความปลอดภัย
ในระยะสั้น เทรดเดอร์อาจติดตามปริมาณการซื้อขายของ DEX ข้อมูลส่วนแบ่งตลาด และกระแสเงินที่ไหลไปยังแพลตฟอร์มอย่าง Hyperliquid เพื่อดูว่ามีการย้ายกิจกรรมอย่างต่อเนื่องหรือไม่ หากเพิ่มขึ้นต่อเนื่องก็อาจเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ DeFi แต่เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยหรือสภาพคล่องที่อ่อนตัวลงอาจทำให้ทิศทางนี้กลับตัวได้อย่างรวดเร็ว ในระยะยาว การเติบโตอย่างต่อเนื่องของ DEX จะสนับสนุนแนวคิดเรื่องโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการซื้อขายบนเชน อย่างไรก็ตาม ตัวเลขปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในบทความยังไม่ยืนยันว่าความต้องการขยายตัวในวงกว้าง ดังนั้น มุมมองเชิงบวกจึงใช้กับการยอมรับ DeFi เป็นหลัก ไม่จำเป็นต้องหมายถึงราคาโดยรวมของคริปโตจะปรับขึ้น