คดีความในสหรัฐฯ มุ่งเป้าไปที่การควบคุมราคาคริปโตและการเทรดล้าง (wash trading)

กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ยื่นฟ้องอ้างว่ามีการควบคุมราคาคริปโตและการทำ wash trading อัยการกล่าวว่ามีบุคคลสิบคนที่เกี่ยวข้องกับบริษัท เช่น Gotbit, Vortex, Antier และ Contrarian ใช้การซื้อขายแบบประสานเพื่อสร้างความต้องการเทียม ทำให้ราคาของโทเค็นพุ่งขึ้น และเพิ่มปริมาณที่รายงาน — จากนั้นถูกกล่าวหาว่าขายเมื่อมีความต้องการดังกล่าว คดีนี้ย้อนกลับไปในการปฏิบัติการสายลับของ FBI ที่เจ้าหน้าที่สร้างและนำโทเค็นของตนเองขึ้นรายการเพื่อระบุบริษัทที่โฆษณา “บริการการจัดการราคา” จำเลยถูกอธิบายว่าเป็นผู้เล่นแบบ “pump and dump” ที่สร้างสภาพคล่องก่อนที่คนในจะออกจากตลาด ความคืบหน้าสำคัญ: ผู้ก่อตั้ง Gotbit Ömer Ergin เคยรับสารภาพในคดีที่เกี่ยวข้องและตกลงยอมให้ยึดทรัพย์ประมาณ 23 ล้านดอลลาร์ รายชื่ออื่นที่ถูกกล่าวถึงได้แก่ Jason Fernandes และ Stefan Muehlbauer ซึ่งเตือนว่าการควบคุมราคาและ wash trading ยังคงพบได้บ่อย โดยเฉพาะบนแพลตฟอร์มที่การกำกับดูแลอ่อนและในโทเค็นขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องต่ำ ผลกระทบต่อเทรดเดอร์: คาดว่าจะมีการตรวจสอบเมตริกปริมาณที่รายงานเข้มงวดขึ้น ในระยะสั้น ความผันผวนและค่าพรีเมียมความเสี่ยงอาจเพิ่มขึ้นสำหรับโทเค็นที่สภาพคล่องต่ำซึ่งเสี่ยงต่อกิจกรรมนี้มากที่สุด ในระยะยาว การตรวจจับที่ดีขึ้นอาจลดการจัดการที่ชัดเจนลงได้ แต่แรงจูงใจในการทำ wash trading อาจยังคงอยู่หากการบังคับใช้ไม่เข้มแข็งขึ้น งานวิจัยที่อ้างถึงบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของปริมาณที่รายงานอาจแสดงสัญญาณของ wash trading รวมถึงผลการศึกษาที่เกี่ยวข้องกับ Polymarket และรูปแบบปริมาณ NFT บน Ethereum ที่ผิดปกติ