Zasada VARA 2.1 zatwierdza handel kryptoderwatami w Dubaju

VARA z Dubaju (Dubai Virtual Assets Regulatory Authority) wydała podręcznik zasad Wersja 2.1 dotyczący notowanych na giełdzie kryptoderivatów. Podręcznik VARA 2.1 wchodzi w życie natychmiast dla zarejestrowanych i licencjonowanych VASP-ów, mając na celu stworzenie dedykowanego, egzekwowalnego ramienia regulacyjnego dla instrumentów pochodnych aktywów wirtualnych. Kluczowe wymagania obejmują rygorystyczne kontrole odpowiedniości klienta, klasyfikację produktów jako wyżej ryzykownych oraz ograniczone dźwignie z mechanizmami depozytu zabezpieczającego i likwidacji w celu zarządzania ekspozycją. VARA wymaga także segregacji aktywów/rachunków klientów oraz zwiększonego ujawniania informacji i komunikacji zgodnej z jej zasadami marketingowymi. W okresach stresu rynkowego lub nadużyć VARA może interweniować, zawieszając produkty, podnosząc depozyty zabezpieczające, zaostrzając kontrole ryzyka i żądając pilnych działań. Zmiana ma na celu umożliwienie autoryzowanym giełdom oferowania kontraktów futures, opcji i perpetual swapów w ramach wyraźnego obszaru zgodności. Istniejące platformy w ZEA/Dubaju już notują instrumenty pochodne, w tym Binance, Bybit, OKX, Deribit i BitMEX. Dla traderów podręcznik VARA 2.1 może poprawić stabilność rynku poprzez surowsze zasady dotyczące dźwigni i depozytów zabezpieczających, lecz dostęp detaliczny pozostanie bardziej ograniczony, co może wpływać na wolumeny i podejmowanie ryzyka w notowanych w Dubaju produktach pochodnych BTC i ETH. Kontekst branżowy cytowany w artykule: instrumenty pochodne stanowią ponad 75% łącznej aktywności kryptowalut (spot + pochodne), z dominacją perpetual swapów i futures.