DXY מתקרב לשיא של מספר שבועות — חוזק הדולר בוחן את העמידות של ביטקוין

מדד הדולר האמריקאי (DXY) התחזק באופן חזק בשבועות האחרונים — זז ממחצית ה-96 לערך לכ-99.4 בתוך שלוש שבועות — מה שהעלה מחדש את הוויכוח על האופן שבו תנועות הדולר משפיעות על הביטקוין (BTC). הדיווח האחרון מעדכן את הכיסוי הקודם על ידי הוספת נתונים חדשים על זרמי ETF, חששות ממכירות מצד כורים ושינויים בקורלציות עם מניות. נקודות מפתח לסוחרים: - התאוששות DXY והקשר השוקי: DXY עלה מ~96.6 ל~99.4 כאשר זרמי risk-off דוחפים משקיעים למזומן ואג"ח על רקע אי-וודאות גיאופוליטית ומקרו. דולר חזק נוטה להכביד על נכסים שמומחרים בדולר, כולל BTC. - מהלך המחיר של ביטקוין ותמיכות/התנגדויות: למרות חוזק הדולר וירידה בנכסים בסיכון (נאסד"ק ירד כ-1%, זהב ירד כ-3.6%), BTC הראה עמידות ושמר על רמת ה-$68,000 בתקופה האחרונה. אנליסטים מצביעים על $68k–$72k כתמיכה מבנית ו-$75k–$80k כהתנגדויות קריטיות; пробив החלטי מעל $75k יציין סיום אפשרי של הקונסולידציה. - זרמי ETF וביקוש מוסדי: פעילות מוסדית נותרת משמעותית — דיווחים אחרונים מראים כ~$1.5 מיליארד זרם נטו ל-ETF ביטקוין תוך שבעה ימים וכן תקופות קודמות עם זרמים משמעותיים. זרמי ETF תומכים בראייה העלייתית לטווח הביניים של BTC גם בזמן חוזק DXY. - נושאים הקשורים לכורים ושליליים אחרים: חרדה בטווח הקצר עלתה לאחר הגשת SEC של Marathon Digital (MARA) שנקראה בטעות כליקווידציה מיידית של עתודות; החברה הבהירה מאוחר יותר שייתכן שהיא תרכוש או תמכור מעת לעת. גורמים שליליים נוספים כוללים פסיכולוגיית משיכת הערך שנותרה (~52% ירידה מ-ATH), קריסת הבזק ב-10 באוקטובר 2025, חששות בתחום מחשוב הקוונטים, התקדמות איטית בכל רזרבה אסטרטגית אמריקאית, וסיבוב משקיעים ל-AI. - דינמיקת קורלציה: הקורלציה של BTC עם Nasdaq 100 ירדה לאחרונה (קורלציה נעה ב-30 יום ירדה מ~92% ל~69%), מה שמעיד על ניתוק חלקי ממניות הטכנולוגיה אך רגישות מתמשכת לסיכון מקרו. - רשימת בדיקה למסחר: ניטרו את רמות DXY (עלייה ממושכת מעל 100 היסטורית מקושרת ללחץ על הקריפטו), מדיניות הפד והריביות, זרמי ETF וזרמים מוסדיים, אותות מכירת כורים, ומצב הסנטימנט הכולל. סוחרים צריכים לצפות ללחץ מטה קצר טווח עקב חוזק DXY ודאגות כורים אך להבין שזרמי ETF מתמשכים וביקוש מוסדי עשויים לתמוך בתרחיש עלייתי לטווח הביניים אם BTC תשיב לעצמה מומנטום מעל התנגדויות מפתח. מסקנה: חוזק הדולר הוא ראש רוח משמעותי מבחינה מקרו אך לא אות מכירה אוטומטי עבור ביטקוין. קיימים סיכונים בטווח הקצר; המבט לטווח הביניים תלוי האם הביקוש המוסדי וזרמי ה-ETF יוכלו לפצות על לחץ ה-DXY והאם BTC יפרוץ מעל $75k–$80k לאישור מומנטום עלייתי מחודש. (לא ייעוץ השקעה.)