ETHが下落圧力に直面するなか、イーサリアムETFからの資金流出が拡大
10月30日、米国の現物Ether ETFで1億5,570万ドルの純流出が記録された後も、Ethereumは圧力を受け続けた。資金流出は5営業日連続となり、累計4億3,140万ドルに達し、ETHの需要が弱いとの懸念が強まった。その後の更新では、価格はそれまでの約2,240ドルから約2,266ドルまで回復したものの、週間高値の2,385ドルを下回ったままだった。
デリバティブ市場のシグナルも慎重姿勢を示している。ETH先物の資金調達率は6月以来の最低水準まで低下し、ショートポジションは高水準を維持した。先の報告では、約3億1,100万ドルのロングポジションを含め、3億5,000万ドル超の先物ポジションが清算された。トレーダーは2,250ドル付近のサポートと2,192ドルの水準を注視している。先の分析では2,170～2,200ドルがサポートゾーンとして示された。2,192ドルを持続的に下回れば、ETHはさらに下落し、2,100ドルや2,000ドルに向かう可能性がある。上値については、2,256ドルを上回って回復すれば2,350～2,400ドルが視野に入る一方、後の分析では2,500ドルもレジスタンスとして挙げられた。
約63億ドル相当のデジタル資産が関与したBinanceのセキュリティ侵害も、市場の警戒感を強めた。調査当局はこの事件を北朝鮮のTraderTraitorグループと関連付けた。攻撃者に関連するウォレットの動きは売却の可能性への懸念を招くことがあるが、資産の移動だけでは取引所で売却されたことを確認できない。Bitmineは10,452 ETHを追加し、保有量は600万トークンを超えたものの、この購入ではETFからの資金流出やデリバティブ市場の弱気ポジションを相殺できていない。トレーダーはEthereum ETFの資金フロー、ETHの重要な価格水準、そして侵害に関する動向を注視するとみられる。
Bearish
短期的には、シグナル全体のバランスはETHにとって弱気です。スポット型Ether ETFから5日連続で資金が流出し、その総額は4億3,140万ドルに達しており、機関投資家による継続的な売り、または需要の弱さを示唆しています。先物の資金調達率の低下、ショートポジションの増加、大規模な清算—特にロングポジションの解消—が下落圧力に拍車をかけており、サポート水準を割り込めばボラティリティが高まる可能性があります。Binanceへの侵入と、攻撃者に関連するとされるウォレットをめぐる不確実性も、市場心理をさらに弱めるおそれがあります。ただし、ウォレット間の資金移動だけではETHが売却されたとは断定できません。
ETHが約2,266ドルまで回復したこと、Bitmineが600万ETH超を蓄積したことは反対材料ですが、いずれも資金フローやデリバティブに表れたより広範なシグナルを、まだ反転させてはいません。短期的には、トレーダーは2,250ドル、特に2,192ドルに注目する可能性があります。後者を継続的に下回れば、2,100ドルと2,000ドルが意識されるでしょう。2,256ドルを上回り、さらに2,350～2,400ドル付近の抵抗帯を試す動きとなれば、テクニカル面は改善します。2,500ドルも次の抵抗水準です。長期的には、ETFからの資金流出が続けば需要が抑えられる可能性があり、持続的な回復には資金フローの反転とデリバティブのポジションの安定が必要です。