Odpływy z ETF-ów Ethereum nasilają się, gdy ETH znajduje się pod presją spadkową
Ethereum pozostawał pod presją po tym, jak 30 października amerykańskie spotowe fundusze ETF na Ether odnotowały odpływy netto w wysokości 155,7 mln dolarów. Wypłaty utrzymywały się przez pięć kolejnych sesji, osiągając łącznie 431,4 mln dolarów i pogłębiając obawy o słaby popyt na ETH. W późniejszej aktualizacji cena odbiła do około 2 266 dolarów z wcześniejszego poziomu bliskiego 2 240 dolarów, ale pozostała poniżej tygodniowego maksimum wynoszącego 2 385 dolarów.
Sygnały z rynku instrumentów pochodnych również wskazywały na ostrożność. Stawki finansowania kontraktów futures na ETH spadły do najniższego poziomu od czerwca, krótkie pozycje nadal utrzymywały się na wysokim poziomie, a według wcześniejszego raportu zlikwidowano pozycje futures o wartości ponad 350 mln dolarów, w tym około 311 mln dolarów w pozycjach długich. Traderzy obserwują wsparcie w pobliżu 2 250 dolarów i poziom 2 192 dolarów; wcześniejsza analiza wskazywała strefę wsparcia 2 170–2 200 dolarów. Utrzymujące się wybicie poniżej 2 192 dolarów mogłoby narazić ETH na dalsze straty, między innymi do 2 100 i 2 000 dolarów. Z kolei odbicie powyżej 2 256 dolarów mogłoby otworzyć drogę do przedziału 2 350–2 400 dolarów, a późniejsza analiza wskazała również 2 500 dolarów jako opór.
Ostrożność na rynku pogłębił incydent związany z bezpieczeństwem Binance, obejmujący aktywa cyfrowe o wartości około 6,3 mld dolarów. Śledczy powiązali go z północnokoreańską grupą TraderTraitor. Ruchy środków w portfelach powiązanych z napastnikiem mogą budzić obawy przed potencjalną sprzedażą, choć same transfery nie potwierdzają, że aktywa sprzedano na giełdach. Bitmine dokupiło 10 452 ETH, zwiększając swoje zasoby do ponad 6 mln tokenów, jednak zakup nie zrównoważył odpływów z ETF-ów ani spadkowego nastawienia na rynku instrumentów pochodnych. Traderzy prawdopodobnie będą obserwować przepływy w Ethereum ETF, kluczowe poziomy cenowe ETH oraz rozwój sytuacji związanej z incydentem.
Bearish
Bilans sygnałów w najbliższym czasie jest niekorzystny dla ETH. Pięć kolejnych dni odpływów ze spotowych ETF-ów na Ether, łącznie 431,4 mln dolarów, wskazuje na utrzymującą się sprzedaż ze strony instytucji lub słaby popyt. Niskie stawki finansowania kontraktów futures, duża liczba krótkich pozycji i znaczne likwidacje — zwłaszcza zamykanie pozycji długich — zwiększają presję spadkową i mogą nasilić zmienność, jeśli poziomy wsparcia zostaną przełamane. Naruszenie bezpieczeństwa Binance i niepewność dotycząca portfeli powiązanych z atakującym mogą dodatkowo osłabić nastroje, choć same transfery między portfelami nie dowodzą, że ETH zostało sprzedane.
Odbicie ETH do około 2 266 dolarów oraz zgromadzenie przez Bitmine ponad 6 mln ETH stanowią pewne przeciwwagi, ale żaden z tych czynników nie odwrócił jeszcze szerszych sygnałów dotyczących przepływów kapitału i instrumentów pochodnych. W krótkim terminie inwestorzy mogą obserwować poziom 2 250 dolarów, a w szczególności 2 192 dolary; trwałe zejście poniżej tej drugiej wartości może skierować uwagę rynku na 2 100 i 2 000 dolarów. Powrót powyżej 2 256 dolarów, a następnie pokonanie oporu w okolicy 2 350–2 400 dolarów poprawiłoby obraz techniczny; kolejnym poziomem oporu byłoby 2 500 dolarów. W dłuższej perspektywie utrzymujące się odpływy z ETF-ów mogą ograniczać popyt, a trwałe odbicie wymagałoby odwrócenia przepływów i stabilizacji pozycji na rynku instrumentów pochodnych.