Euro radzi sobie słabiej, gdy presja na europejskim rynku obligacji ciąży rynkom
Dolar amerykański umocnił się wobec większości walut z grupy G10, a euro było najsłabszą walutą w tej grupie. Na wspólną walutę negatywnie wpłynęło ponowne nasilenie presji na europejskie obligacje skarbowe, w tym francuski dług. Euro traci na wartości w warunkach szerszego niepokoju na rynkach przed posiedzeniami pięciu banków centralnych G10, które odbędą się podczas trzech najbliższych sesji.
Dolar kanadyjski osłabił się po raz pierwszy od ośmiu sesji i poruszał się w wąskim przedziale 1,4010–1,4030 CAD. Rynki wyceniają prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Bank Kanady na jutrzejszym posiedzeniu na niemal 85%.
Na giełdach panowały mieszane nastroje: główny indeks Korei Południowej wzrósł o 3,1%, podczas gdy kilka ważnych rynków azjatyckich spadło lub pozostawało w tyle. Europejski Stoxx 600 niewiele się zmienił, a kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie nieznacznie wzrosły. Grudniowa ropa WTI utrzymała się powyżej 100 dolarów za baryłkę w obliczu nieustających irańskich ataków, co nasiliło obawy geopolityczne i inflacyjne.
Neutral
Artykuł nie zawiera bezpośrednich wiadomości o kryptowalutach, danych cenowych ani zmian regulacyjnych, dlatego ogólny wpływ na rynek kryptowalut najlepiej określić jako neutralny. Główne sygnały mają charakter makroekonomiczny: umocnienie dolara amerykańskiego, ponowne napięcia na europejskim rynku obligacji skarbowych, zbliżające się decyzje banków centralnych oraz cena ropy przekraczająca 100 dolarów za baryłkę.
W krótkim terminie czynniki te mogą zwiększyć zmienność Bitcoina i innych kryptoaktywów. Historycznie rosnący kurs dolara i nasilające się obawy przed inflacją napędzaną kosztami energii niekiedy zbiegały się z zaostrzeniem warunków finansowych i spadkiem zainteresowania aktywami ryzykownymi, w tym kryptowalutami. Napięcia na rynku obligacji mogą również skłaniać traderów do ograniczania dźwigni finansowej i przenoszenia środków do gotówki lub innych aktywów uznawanych za bezpieczne przystanie. Artykuł nie dowodzi jednak, że te ruchy wywołały sprzedaż kryptowalut, a na azjatyckich giełdach panowały mieszane nastroje, zamiast powszechnej niechęci do ryzyka.
Decyzje banków centralnych są ważnym czynnikiem do obserwowania w najbliższym czasie. Nieoczekiwane wskazówki dotyczące stóp procentowych mogą wpłynąć na dolara, rentowności obligacji i kontrakty terminowe na akcje, a tym samym potencjalnie oddziaływać na kryptowaluty poprzez zmianę oczekiwań dotyczących płynności i nastrojów związanych z ryzykiem. Szeroko oczekiwana podwyżka stóp przez Bank Kanady może mieć ograniczony wpływ na rynki, chyba że sama decyzja lub towarzyszące jej komentarze zaskoczą inwestorów.
W dłuższej perspektywie utrzymująca się inflacja, wyższe stopy procentowe lub nasilające się napięcia związane z zadłużeniem państw mogą ciążyć na aktywach spekulacyjnych. Z kolei jeśli presja na rynku obligacji osłabnie, a polityka banków centralnych okaże się mniej restrykcyjna, niż się obawiano, apetyt na ryzyko może się odbudować. Ponieważ raport nie wskazuje czynnika specyficznego dla kryptowalut ani potwierdzonej reakcji rynku, nie ma podstaw do jednoznacznie wzrostowego lub spadkowego wniosku.