Евро отстаёт на фоне давления на европейские облигации, оказывающего негативное влияние на рынки
Доллар США укрепился по отношению к большинству валют G10, тогда как евро показал худшую динамику в группе: на него оказало давление возобновление распродаж европейских государственных облигаций, в том числе французского госдолга. Евро снижается на фоне общего усиления нервозности на рынках в преддверии заседаний пяти центральных банков стран G10 в течение следующих трёх торговых сессий.
Канадский доллар впервые за восемь сессий ослаб и торговался в узком диапазоне 1,4010–1,4030 канадского доллара. Рынки закладывают вероятность повышения ставки Банком Канады на завтрашнем заседании почти в 85%.
На фондовых рынках наблюдалась разнонаправленная динамика: базовый индекс Южной Кореи вырос на 3,1%, тогда как несколько крупных азиатских рынков снизились или отстали от остальных. Европейский Stoxx 600 почти не изменился, а американские фьючерсы немного выросли. Декабрьские фьючерсы на нефть WTI оставались выше 100 долларов за баррель на фоне продолжающихся иранских атак, усиливая геополитические и инфляционные опасения.
Neutral
В статье нет прямых новостей о криптовалютах, данных о ценах или изменений в регулировании, поэтому общее влияние на крипторынок лучше всего охарактеризовать как нейтральное. Основные сигналы носят макроэкономический характер: укрепление доллара США, возобновление напряжённости на рынке европейских суверенных облигаций, предстоящие решения центральных банков и цена нефти выше 100 долларов за баррель.
В краткосрочной перспективе эти факторы могут повысить волатильность биткоина и других криптоактивов. Исторически укрепление доллара и усиление опасений по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, иногда совпадали с ужесточением финансовых условий и снижением интереса к рисковым активам, включая криптовалюты. Напряжённость на рынке облигаций также может побуждать трейдеров сокращать кредитное плечо и переходить в наличные средства или другие активы, которые считаются более надёжными. Однако статья не подтверждает, что эти изменения вызвали продажи криптовалют, а динамика азиатских фондовых рынков была разнонаправленной, а не повсеместно отражала уход от риска.
Решения центральных банков — один из ключевых факторов, за которыми следует следить в ближайшее время. Неожиданные сигналы по процентным ставкам могут повлиять на доллар, доходность облигаций и фьючерсы на акции, а через изменения ожиданий относительно ликвидности и настроений на рынках — потенциально и на криптовалюты. Ожидаемое повышение ставки Банком Канады может оказать ограниченное влияние на рынки, если только само решение или сопутствующие комментарии не застанут инвесторов врасплох.
В долгосрочной перспективе сохраняющаяся инфляция, более высокие ставки или усиление напряжённости вокруг суверенного долга могут оказать давление на спекулятивные активы. И наоборот, если напряжённость на рынке облигаций ослабнет, а политика центральных банков окажется менее жёсткой, чем опасались, интерес к риску может восстановиться. Поскольку в материале нет специфического для крипторынка катализатора и подтверждённой реакции рынка, оснований для однозначно бычьего или медвежьего вывода нет.