Riscurile creditelor ipotecare garantate cu bitcoin cresc pe măsură ce cererea ajunge la 360 de milioane de dolari

Better și Coinbase au deschis înscrierile pentru credite ipotecare garantate cu bitcoin în Statele Unite, extinzând un program-pilot pentru o disponibilitate mai largă în rândul membrilor eligibili Coinbase One. Cererea estimată de împrumuturi a crescut la 360 de milioane de dolari, de la 260 de milioane de dolari în perioada listei de așteptare. Creditul ipotecar garantat cu bitcoin utilizează două împrumuturi. Primul este un credit ipotecar convențional, conform cerințelor Fannie Mae și garantat cu proprietatea. Al doilea finanțează avansul și este garantat cu bitcoin și cu o a doua ipotecă asupra locuinței. Împrumutații trebuie să gajeze BTC în valoare de 250% din împrumutul pentru avans. Prin urmare, un împrumut de 100.000 de dolari pentru avans necesită aproximativ 250.000 de dolari în BTC drept garanție. Cele două împrumuturi au aceeași rată a dobânzii și o plată lunară combinată. Această structură le permite cumpărătorilor să evite vânzarea BTC, dar creează riscuri semnificative de custodie, lichiditate și contraparte. Better poate reutiliza bitcoinul drept garanție, menținând în același timp o cantitate echivalentă pentru rambursare. Prin urmare, împrumutații pot fi expuși la riscurile Better și ale partenerilor săi de finanțare, în loc să păstreze controlul asupra acelorași monede. BTC nu este neapărat eliberat după rambursarea împrumutului în bitcoin; acesta poate rămâne blocat până la achitarea sau refinanțarea ipotecii principale, posibil timp de 15 până la 30 de ani. O scădere a prețului bitcoinului, în sine, nu declanșează o solicitare de completare a marjei. Totuși, dacă un împrumutat întârzie plata cu 60 de zile, Better poate începe să vândă garanția și poate iniția executarea silită. Solicitanții trebuie în continuare să îndeplinească cerințele standard privind veniturile, scorul de credit și raportul dintre datorii și venituri. Coinbase oferă servicii de custodie și tehnologie, dar nu este creditorul și nu ia decizii de creditare. Membrii Coinbase One aprobați pentru finanțare de la Better pot primi un credit din partea creditorului de 1%, de până la 10.000 de dolari, pentru costurile de închidere. Pentru traderii de criptomonede, este puțin probabil ca produsul să creeze un catalizator imediat pentru prețul BTC. Acesta ar putea susține treptat utilizarea bitcoinului drept garanție, însă perioada lungă de blocare, politica de reutilizare a garanției și riscul de lichidare în cazul neîndeplinirii obligațiilor pot limita adoptarea și pot crește sensibilitatea la condițiile de pe piețele locuințelor și creditului.