La revisión del GAFI apunta a las deficiencias en la lucha contra el blanqueo de capitales de los centros de criptomonedas
El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) examinará las jurisdicciones con una actividad significativa en criptomonedas para detectar deficiencias en la aplicación de las normas contra el blanqueo de capitales (AML). El examen abarcará los principales centros, que representan alrededor del 97 % del mercado mundial de activos virtuales, aunque el GAFI no ha indicado qué jurisdicciones serán ni cuántas participarán. Tendrá en cuenta los resultados de las evaluaciones existentes, mientras que las evaluaciones periódicas seguirán siendo la principal herramienta del organismo de control para verificar el cumplimiento.
El examen llega tras un informe que reveló que el 83 % de las jurisdicciones encuestadas había adoptado legislación sobre la Travel Rule, que obliga a los proveedores de servicios de criptomonedas a compartir información sobre los remitentes y destinatarios de las transferencias. Sin embargo, 55 de las 91 jurisdicciones con leyes de este tipo aún no habían tomado medidas de supervisión ni de aplicación. En abril de 2026, las evaluaciones del GAFI concluyeron que 33 jurisdicciones no cumplían y 64 cumplían parcialmente las normas aplicables a los proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV). El GAFI también ha alertado sobre el fraude a gran escala con criptomonedas y el uso indebido de las stablecoins.
Las conclusiones iniciales están previstas para junio de 2027 y se esperan resultados adicionales en octubre, seguidos de informes de seguimiento y progreso. El examen del GAFI podría aumentar la presión para que los centros de criptomonedas cumplan las normas y fomentar una supervisión AML más estricta, pero no se han anunciado restricciones inmediatas a las operaciones ni medidas contra mercados concretos.
Neutral
La revisión del GAFI no se centra en ninguna criptomoneda en particular ni introduce restricciones inmediatas a la negociación, por lo que es probable que su efecto directo en el precio de cualquier moneda sea limitado. A corto plazo, el anuncio podría generar una cautela pasajera entre los operadores, especialmente respecto a los activos o plataformas que se perciban como más expuestos al escrutinio regulatorio. Sin embargo, el calendario de la revisión se extiende hasta 2027 y no se ha nombrado a ninguna jurisdicción, lo que limita las posibilidades de que se produzca una reevaluación inmediata de todo el mercado.
A más largo plazo, una supervisión y aplicación más estrictas de las normas contra el blanqueo de capitales podrían elevar los costes de cumplimiento para los proveedores de servicios de criptomonedas y afectar potencialmente al acceso a determinados mercados. Estos cambios podrían presionar a las plataformas y a los tokens relacionados si interrumpen los servicios o reducen la liquidez. Por el contrario, unas normas más claras y coherentes podrían reforzar la confianza del mercado y la participación institucional. Al no haberse identificado activos concretos ni anunciado medidas inmediatas, es probable que el impacto en los precios sea neutro; los indicadores generales del mercado y las posibles medidas de aplicación posteriores tendrán más importancia.