FATF风险再起：南非或因腐败被重新列入“脏钱”清单

南非在2025年10月成功从FATF（金融行动特别工作组）灰名单“脱身”，但可能在数月内再次面临FATF压力。根据《Business Day》的报道，马德兰加委员会（Madlanga commission）将执法部门与贩运/犯罪卡特尔联系起来的调查结果，引发人们对南非能否持续落实“促成除名”的反洗钱与反恐融资改革的担忧。 FATF在2023年2月将南非列入灰名单，原因是其反洗钱（AML）与反恐融资（CTF）框架存在不足。南非随后推出了22项行动计划，并在现场审查后于2025年10月24日正式从灰名单移除。欧盟也于2026年1月29日起将南非从其高风险第三国名单中移除。 但下一轮FATF相互评估预计将于2026年上半年启动，并持续至约2027年10月。评估将检验改革是否被维持、执法机制是否真正运转。报道指出，可能引发FATF再次关注的薄弱环节包括：受益所有人信息披露仍不完善、洗钱与恐怖融资相关起诉进展缓慢，以及对FATF认定为高风险的行业监管未能跟上行动计划的设想。 对加密货币与金融服务而言，南非已建立与FATF对齐的加密资产服务商监管框架，包括自2025年4月起生效的Travel Rule要求。如果FATF担忧再次升温，整体合规要求可能收紧，进而提高交易所与其他服务商的合规成本并带来更高的运营摩擦。问题重点在传统执法体系（警方与检察）而非仅仅停留在纸面监管。鉴于2026年评估在即，政府需要在一个相对狭窄的窗口期内回应马德兰加委员会的相关发现。