La FCA propone directrices sobre delitos financieros relacionados con las criptomonedas
La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) está consultando sobre una actualización de sus directrices contra los delitos financieros en el ámbito de las criptomonedas, dirigidas a empresas, incluidos los negocios de criptoactivos y otras entidades sujetas a la normativa contra el blanqueo de capitales. Los cambios propuestos abordan la incorporación de clientes y la diligencia debida reforzada, la supervisión de transacciones, el análisis de cadenas de bloques y la Travel Rule, que exige que determinadas transferencias vayan acompañadas de cierta información.
La FCA señala que su Guía sobre Delitos Financieros es orientativa, no un conjunto de normas, y que no impondría nuevos requisitos. La consulta se centra en cómo deben evaluar las empresas a sus clientes y las transacciones, revisar las alertas, documentar sus decisiones y actualizar la formación del personal y los sistemas de gobernanza a medida que crecen sus negocios.
El plazo para presentar respuestas termina el 24 de diciembre. La FCA prevé publicar las observaciones recibidas y las directrices definitivas en una declaración de política. Por separado, se espera que el marco regulador general del Reino Unido para los criptoactivos comience el 25 de octubre de 2027; ya está abierto el plazo para solicitar autorización. La consulta no aplaza las obligaciones actuales de las empresas en materia de lucha contra el blanqueo de capitales ni pone en vigor todo el futuro régimen. Las directrices propuestas sobre delitos financieros relacionados con las criptomonedas pretenden ayudar a las empresas a aplicar sus obligaciones actuales en sus operaciones cotidianas.
Neutral
Es poco probable que la consulta provoque un movimiento directo y generalizado en los precios de las criptomonedas. La FCA afirma expresamente que la propuesta de Guía sobre Delincuencia Financiera no crea nuevas normas ni requisitos, por lo que el anuncio se refiere principalmente a orientaciones de supervisión, no a un cambio inmediato en el acceso al mercado o en las condiciones de negociación. No se menciona ningún token, plataforma de intercambio ni medida de ejecución normativa en concreto.
A corto plazo, la noticia podría llamar la atención sobre los costes de cumplimiento y la preparación operativa de las empresas de criptomonedas del Reino Unido. Los operadores podrían seguir las respuestas a la consulta de la FCA y las declaraciones de las empresas, pero es poco probable que la consulta en sí altere de forma sustancial indicadores del mercado como el volumen de negociación o la volatilidad. Los anuncios similares de orientaciones regulatorias suelen tener un efecto más limitado en el mercado que las normas vinculantes, las decisiones de autorización o las medidas de ejecución normativa.
A más largo plazo, unas expectativas más claras sobre las comprobaciones de clientes, el análisis de cadenas de bloques, la supervisión de transacciones y la Travel Rule podrían aumentar el gasto en cumplimiento e influir en qué empresas pueden operar en el Reino Unido. Esto podría perjudicar a los proveedores más pequeños y, al mismo tiempo, reforzar la confianza en la integridad de los servicios regulados. Está previsto que el marco general del Reino Unido empiece a aplicarse el 25 de octubre de 2027, y las solicitudes de autorización ya están abiertas. Estos avances podrían afectar con el tiempo a los modelos de negocio y a la estructura del mercado, pero esta consulta por sí sola no ofrece una señal claramente alcista ni bajista para los precios de las criptomonedas.