Fed의 결정과 기술 기업 실적에 위험 자산 긴장

이번 주에는 연방준비제도(Fed)의 결정과 주요 기술 기업들의 실적이 시장의 흐름을 좌우할 전망이며, 새로운 전개로 위험자산에 대한 압박도 커지고 있습니다. Fed가 기준금리를 3.75~4.00%로 동결할 것이라는 전망이 우세하지만, 트레이더들은 12월 인상 가능성에 관한 단서를 찾기 위해 케빈 워시 의장의 발언을 면밀히 살펴볼 것입니다. 시장은 현재 12월 금리 인상 가능성을 72~80%로 반영하고 있습니다. 이전 전망에서는 임박한 이번 결정에서 25bp 인상 가능성을 약 10%로만 봤습니다. 트레이더들은 3분기 GDP와 10월 근원 PCE 물가상승률도 주시하고 있습니다. 경제학자들은 앞서 GDP 연율 환산 성장률을 3.0%로 예상했습니다. 이벤트를 앞두고 시장 여건은 악화됐습니다. 금요일 다우지수는 1.23% 하락했고 S&P 500은 0.52% 내렸습니다. 중동의 석유 공급 차질로 브렌트유 가격은 배럴당 117달러까지 올랐으며, 미국 10년물 국채 수익률은 5%에 근접했습니다. 수익률 상승은 성장주의 밸류에이션과 전반적인 위험 선호를 위축시킬 수 있습니다. 마이크로소프트와 알파벳이 실적을 발표하고, 이어서 아마존이 발표할 예정입니다. 투자자들은 클라우드 사업의 성장세와 사상 최대 수준의 AI·데이터센터 지출이 수익을 내고 있는지를 살펴볼 것입니다. 인프라 비용이 증가하고 첨단 칩과 메모리 공급이 빠듯한 가운데, 부채를 통한 사업 확장도 면밀한 검토를 받고 있습니다. 마이크로소프트의 Azure 수요와 자본 지출이 주요 관심사입니다. 헤지펀드는 3주 연속 미국 주식 순매도에 나섰지만, 일부 대형 은행은 여전히 연말 S&P 500 지수가 8,000에 이를 것으로 전망합니다. 애플도 제품 행사를 열 예정이며, 오라클의 AI World 콘퍼런스는 진행 중입니다. 암호화폐 트레이더들에게는 Fed의 결정과 기술 기업 실적이 위험 선호 심리를 좌우할 수 있습니다. 높은 수익률과 지정학적 불확실성, Fed의 매파적 신호는 금융 여건을 긴축하고 변동성 자산에 대한 수요를 줄여 단기적으로 암호화폐 시장에 부담을 줄 수 있습니다. 덜 매파적인 메시지나 예상보다 강한 기술 기업 실적은 위험 선호를 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다.