การตัดสินใจของเฟดและผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีทำให้สินทรัพย์เสี่ยงผันผวน
การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ และผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางตลาดในสัปดาห์นี้ ขณะที่พัฒนาการใหม่ ๆ เพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% แต่นักลงทุนจะจับตาความเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟดอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 72%-80% โดยก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งใกล้นี้มีเพียงประมาณ 10% นักลงทุนยังติดตาม GDP ไตรมาส 3 และเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE เดือนตุลาคม โดยก่อนหน้านี้นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า GDP จะเติบโตในอัตรารายปี 3.0%
ภาวะตลาดอ่อนแอลงก่อนถึงเหตุการณ์เหล่านี้ โดยเมื่อวันศุกร์ ดัชนี Dow ลดลง 1.23% และ S&P 500 ลดลง 0.52% การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันดิบ Brent ขึ้นสู่ 117 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเข้าใกล้ 5% ผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจกดดันมูลค่าหุ้นเติบโตและความต้องการรับความเสี่ยงในวงกว้าง
Microsoft และ Alphabet มีกำหนดรายงานผลประกอบการ ตามด้วย Amazon นักลงทุนจะประเมินการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ และดูว่าการใช้จ่ายด้าน AI และศูนย์ข้อมูลในระดับสูงเป็นประวัติการณ์สร้างผลตอบแทนได้หรือไม่ ท่ามกลางต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น อุปทานชิปขั้นสูงและหน่วยความจำที่ตึงตัว และการจับตาการขยายธุรกิจที่ใช้เงินกู้เป็นทุน ความต้องการใช้ Azure และรายจ่ายฝ่ายทุนของ Microsoft เป็นประเด็นสำคัญ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ขายหุ้นสหรัฐฯ สุทธิติดต่อกันสามสัปดาห์ แม้ธนาคารรายใหญ่บางแห่งยังคาดการณ์ว่า S&P 500 จะขึ้นถึง 8,000 จุดภายในสิ้นปี Apple จะจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์ด้วย และการประชุม AI World ของ Oracle กำลังจัดขึ้น
สำหรับนักเทรดคริปโต การตัดสินใจของเฟดและผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีอาจกำหนดทิศทางความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยง ผลตอบแทนที่สูง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และสัญญาณเข้มงวดจากเฟดอาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้นและลดความต้องการสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อตลาดคริปโตในระยะใกล้ ถ้อยแถลงที่เข้มงวดน้อยลงหรือผลประกอบการเทคโนโลยีที่ดีกว่าคาดอาจช่วยให้ความต้องการรับความเสี่ยงมีเสถียรภาพขึ้น
Bearish
สัญญาณโดยรวมในระยะใกล้สำหรับราคาคริปโทเคอร์เรนซีเป็นขาลง แต่บทสรุปไม่ได้ระบุเหรียญหรือโทเคนใดโดยเฉพาะ ดังนั้นการประเมินนี้จึงครอบคลุมตลาดคริปโทโดยรวม แนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจทำให้สภาพคล่องและความต้องการสินทรัพย์ที่มีความผันผวนลดลง หากธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม เทรดเดอร์อาจลดการลงทุนที่มีความเสี่ยงลงอีก ซึ่งอาจเพิ่มแรงขายและความผันผวนในตลาดคริปโท ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่อ่อนแออาจเพิ่มแรงกดดัน โดยบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง
ผลกระทบไม่ได้มีเพียงด้านเดียว การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ พร้อมกับการส่งสัญญาณอย่างระมัดระวัง เงินเฟ้อที่ชะลอลง หรือผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งขึ้น อาจช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของความต้องการรับความเสี่ยง บทสรุปก่อนหน้านี้ยังระบุว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยทันทีมีต่ำ ขณะที่ข้อมูลอัปเดตภายหลังชี้ว่าตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมสูงขึ้นมาก การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้การสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐมีความสำคัญเป็นพิเศษ ในระยะยาว ผลกระทบต่อคริปโทจะขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจเอื้อให้ภาวะการเงินผ่อนคลายลงหรือไม่ เหตุการณ์นี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานของคริปโท ดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคาที่ยั่งยืนจึงน่าจะขึ้นอยู่กับทิศทางอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่อง และการวางสถานะของนักลงทุน