聯準會決策與科技企業財報令風險資產繃緊神經

本週聯準會的決策與大型科技公司的財報將左右市場走勢，而最新發展也加大了風險資產的壓力。市場普遍預期聯準會會將利率維持在3.75%至4.00%，但交易員將仔細檢視主席Kevin Warsh的談話，尋找12月可能升息的訊號。市場目前認為12月升息的機率為72%至80%；較早前的展望則估計，在即將到來的決策中升息25個基點的機率僅約10%。交易員也關注第三季國內生產毛額（GDP）和10月核心個人消費支出（PCE）通膨。經濟學家先前預估，GDP年化成長率為3.0%。 事件發生前，市場狀況已轉弱：道瓊工業指數週五下跌1.23%，標普500指數下跌0.52%。中東石油供應受阻，帶動布蘭特原油升至每桶117美元；美國10年期公債殖利率則接近5%。殖利率走高可能壓抑成長股估值及整體風險偏好。 微軟和Alphabet將公布財報，接著是亞馬遜。投資人將評估雲端業務成長，以及創紀錄的AI與資料中心支出能否帶來回報。與此同時，基礎設施成本攀升、先進晶片和記憶體供應吃緊，透過舉債擴張也受到密切檢視。微軟Azure的需求和資本支出是關注重點。避險基金已連續三週淨賣出美國股票，不過部分大型銀行仍預測標普500指數年底將達到8,000點。蘋果也將舉辦產品活動，甲骨文的AI World大會則正在進行。 對加密貨幣交易者而言，聯準會決策和科技公司財報可能左右風險情緒。高殖利率、地緣政治不確定性及聯準會偏鷹訊號，可能使金融環境趨緊並降低市場對波動性資產的需求，令加密貨幣市場短期承壓。較不偏鷹的訊息，或優於預期的科技業績，則可能有助於穩定風險偏好。