Fed mantém juros enquanto investidores se concentram nos resultados das empresas de tecnologia e na IA
O Federal Reserve manteve sua taxa básica de juros entre 3,75% e 4% em uma votação de 10 a 2, citando a inflação elevada e a necessidade de mais dados econômicos. As duas autoridades que votaram contra, Lisa D. Cook e Beth M. Hammack, defenderam um aumento de 25 pontos-base, acrescentando um tom mais hawkish à decisão. O presidente Kevin Warsh afirmou que o Fed continuará acompanhando a inflação e os dados econômicos.
As ações americanas tiveram ganhos modestos, lideradas pela Nasdaq, enquanto os investidores voltaram a atenção para os resultados das empresas de tecnologia e para a retomada da demanda por ações ligadas à inteligência artificial. Entre os catalisadores estavam o pedido de abertura de capital da Anthropic e acordos de financiamento envolvendo fornecedores de chips. Analistas preveem que os lucros do terceiro trimestre das empresas do S&P 500 cresçam cerca de 25% a 27%, com apoio, em parte, dos gastos com infraestrutura de IA.
A decisão do Fed mantém elevados os custos de empréstimo, tornando o crescimento dos lucros corporativos importante para as avaliações das ações. Os investidores acompanharão as projeções de gastos de capital das grandes empresas de tecnologia, a demanda por chips e os próximos dados de inflação para avaliar se o Fed poderá adotar uma postura ainda mais hawkish.
Neutral
A notícia não apresenta um catalisador direto para as criptomoedas, então seu provável impacto no mercado é neutro. O Fed manteve os juros inalterados, evitando um choque imediato de aperto monetário, mas os dois votos a favor de um aumento de 25 pontos-base indicam que alguns formuladores de política monetária veem riscos persistentes de inflação. Essa divisão de tom mais duro pode limitar as expectativas de cortes nos juros e pressionar os ativos de risco, incluindo Bitcoin e outras criptomoedas, caso os operadores passem a precificar condições financeiras mais restritivas.
No curto prazo, as criptomoedas podem reagir mais às mudanças nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, no dólar e no sentimento em relação às ações de tecnologia do que à decisão do Fed isoladamente. Uma recuperação sustentada das ações de inteligência artificial e tecnologia pode favorecer o apetite geral por risco, enquanto resultados decepcionantes ou dados de inflação mais fortes podem provocar uma retração nos ativos especulativos em geral. Decisões semelhantes do Fed de manter os juros inalterados muitas vezes geraram reações iniciais moderadas quando já eram amplamente esperadas; os movimentos posteriores foram impulsionados pelas perspectivas de política monetária e pelos dados econômicos.
No longo prazo, a questão principal é se a inflação vai desacelerar o suficiente para permitir um eventual afrouxamento monetário. Historicamente, juros mais baixos e maior liquidez favoreceram os mercados de criptomoedas, enquanto juros elevados por um período prolongado podem limitar os investimentos e a alavancagem. Por isso, os operadores devem acompanhar os dados de inflação, as comunicações do Fed, os planos de gastos das empresas de tecnologia e indicadores de mercado, como os rendimentos dos títulos do Tesouro e o dólar. Esses fatores podem influenciar a volatilidade das criptomoedas, mas o artigo, por si só, não aponta uma direção claramente positiva ou negativa.