ФРС сохраняет ставки на фоне внимания трейдеров к доходам технологических компаний и ИИ
Федеральная резервная система сохранила ключевую процентную ставку в диапазоне 3,75–4% при голосовании 10 против 2, сославшись на повышенную инфляцию и необходимость получить больше экономических данных. Два чиновника, выступившие против решения, — Лиза Д. Кук и Бет М. Хэммак — поддержали повышение ставки на 25 базисных пунктов, придав решению более жёсткий оттенок. Председатель Кевин Уорш заявил, что ФРС продолжит следить за инфляцией и экономическими данными.
Американские акции умеренно выросли, лидером стал Nasdaq, поскольку инвесторы переключили внимание на отчётность технологических компаний и возобновившийся спрос на акции, связанные с искусственным интеллектом. Среди факторов, поддержавших рынок, были подача Anthropic заявки на IPO и сделки по финансированию с участием поставщиков чипов. Аналитики прогнозируют рост прибыли компаний индекса S&P 500 в третьем квартале примерно на 25–27%, чему отчасти способствуют расходы на инфраструктуру для ИИ.
Решение ФРС сохраняет стоимость заимствований на высоком уровне, поэтому рост корпоративной прибыли важен для оценки акций. Участники рынка будут следить за прогнозами крупных технологических компаний по капитальным затратам, спросом на чипы и предстоящими данными об инфляции, чтобы понять, может ли ФРС занять ещё более жёсткую позицию.
Neutral
В этой новости нет прямого катализатора для криптовалют, поэтому ее вероятное влияние на рынок нейтрально. ФРС сохранила ставки без изменений, избежав немедленного шока от ужесточения политики, однако два голоса за повышение на 25 базисных пунктов указывают на то, что некоторые представители руководства считают инфляционные риски устойчивыми. Это расхождение с уклоном в сторону ужесточения может ограничить ожидания снижения ставок и оказать давление на рисковые активы, включая биткоин и другие криптовалюты, если трейдеры начнут закладывать в цены ужесточение финансовых условий.
В краткосрочной перспективе криптовалюты могут реагировать скорее на изменения доходности казначейских облигаций США, курса доллара и настроений в отношении технологических акций, чем на одно лишь решение ФРС. Устойчивый рост акций компаний, работающих в сфере ИИ и технологий, может поддержать общий аппетит к риску, тогда как разочаровывающая отчетность или более высокие данные по инфляции могут вызвать снижение спекулятивных активов в целом. Аналогичные прошлые решения ФРС сохранить ставки часто вызывали сдержанную первоначальную реакцию, если были широко ожидаемы; последующие движения определялись перспективами денежно-кредитной политики и экономическими данными.
В долгосрочной перспективе главный вопрос заключается в том, снизится ли инфляция настолько, чтобы со временем стало возможно смягчение политики. Исторически более низкие ставки и улучшение ликвидности поддерживали криптовалютные рынки, тогда как длительный период высоких ставок может сдерживать инвестиции и использование заемных средств. Поэтому трейдерам следует следить за публикациями данных по инфляции, заявлениями ФРС, планами расходов технологических компаний, а также за рыночными показателями, такими как доходность казначейских облигаций и курс доллара. Эти факторы могут влиять на волатильность криптовалют, однако сама статья не указывает на однозначно бычье или медвежье направление.