เฟดคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่นักลงทุนจับตาผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีและ AI
ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.75% ถึง 4% ด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 โดยอ้างว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและจำเป็นต้องมีข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติม เจ้าหน้าที่สองคนที่เห็นต่าง ได้แก่ Lisa D. Cook และ Beth M. Hammack สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ทำให้การตัดสินใจครั้งนี้มีน้ำเสียงเข้มงวดขึ้น ประธาน Kevin Warsh กล่าวว่าเฟดจะติดตามเงินเฟ้อและข้อมูลเศรษฐกิจต่อไป
หุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเล็กน้อย โดย Nasdaq นำตลาด ขณะที่นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีและความต้องการหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งกลับมาฟื้นตัว ปัจจัยหนุนรวมถึงการยื่นเอกสารเพื่อเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic และข้อตกลงด้านเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับผู้จัดหาชิป นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรไตรมาส 3 ของบริษัทในดัชนี S&P 500 จะเติบโตประมาณ 25%–27% โดยส่วนหนึ่งได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI
การตัดสินใจของเฟดทำให้ต้นทุนการกู้ยืมยังอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้การเติบโตของกำไรบริษัทมีความสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้น นักลงทุนจะจับตาคำแนะนำด้านการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ความต้องการชิป และข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ เพื่อประเมินว่าเฟดอาจหันมาใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นหรือไม่
Neutral
ข่าวนี้ไม่มีปัจจัยกระตุ้นตลาดคริปโตโดยตรง ดังนั้นผลกระทบที่คาดว่าจะมีต่อตลาดจึงเป็นกลาง ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงแรงกระแทกจากการคุมเข้มนโยบายในทันที แต่คะแนนเสียงสองเสียงที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายบางส่วนมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ ความเห็นที่แตกต่างกันโดยมีน้ำหนักไปทางเข้มงวดนี้อาจจำกัดความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ย และกดดันสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin และคริปโตเคอร์เรนซีอื่น ๆ หากนักลงทุนเริ่มคาดการณ์ว่าภาวะการเงินจะตึงตัวขึ้น
ในระยะสั้น ตลาดคริปโตอาจตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์ และความเชื่อมั่นต่อหุ้นเทคโนโลยี มากกว่าตอบสนองต่อการตัดสินใจของ Fed เพียงอย่างเดียว การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของหุ้น AI และหุ้นเทคโนโลยีอาจช่วยหนุนความต้องการถือสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม ขณะที่ผลประกอบการที่น่าผิดหวังหรือข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจฉุดให้สินทรัพย์เก็งกำไรปรับตัวลงในวงกว้าง ในอดีต การที่ Fed คงดอกเบี้ยในลักษณะเดียวกันมักทำให้ตลาดตอบสนองในช่วงแรกไม่มากนักเมื่อมีการคาดการณ์ไว้แล้ว โดยการเคลื่อนไหวในภายหลังมักขึ้นอยู่กับแนวโน้มนโยบายและข้อมูลเศรษฐกิจ
ในระยะยาว คำถามสำคัญคือเงินเฟ้อจะชะลอลงมากพอที่จะเปิดทางให้มีการผ่อนคลายนโยบายในที่สุดหรือไม่ ในอดีต อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงและสภาพคล่องที่ดีขึ้นช่วยหนุนตลาดคริปโต ขณะที่การคงดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานานอาจจำกัดการลงทุนและการใช้เลเวอเรจ ดังนั้นนักลงทุนควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ การสื่อสารของ Fed แผนการใช้จ่ายของบริษัทเทคโนโลยี และตัวชี้วัดตลาด เช่น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและค่าเงินดอลลาร์ ปัจจัยเหล่านี้อาจกำหนดความผันผวนของคริปโต แต่บทความนี้เพียงอย่างเดียวไม่ได้ชี้ทิศทางขาขึ้นหรือขาลงอย่างชัดเจน