История Снижения Ставки ФРС: Вызовет ли Снижение в Сентябре Бычй Рынок Криптовалют?

В этой статье рассматриваются пять основных циклов снижения ставок ФРС с 1990 года и их различные рыночные результаты. Предупредительные снижения (1995–98, 2019–21) обычно способствовали ралли, в то время как снижения, вызванные кризисами (2001–03, 2007–09), совпадали с падениями. В 1990–92 годах снижения смягчили давление рецессии, и Nasdaq вырос на 47,4%. Предупредительный цикл 1995–98 на фоне азиатского кризиса привел к росту Nasdaq на 134,6%. В отличие от этого, послепузырные и пост-Lehman снижения не смогли поднять акции. Предупредительное снижение 2019–21, усиленное ликвидностью пандемии, вызвало рост Nasdaq на 166,7% и поддержало бычий рынок криптовалют в 2021 году. Крипторынки отражают циклы ликвидности: бум ICO в 2017 году и ажиотаж вокруг DeFi, NFT и мультичейна в 2021 году. Современная ситуация напоминает предупредительное смягчение: соблюдение требований stablecoin, приток ETF и токенизация реальных активов выравниваются. С $7,2 трлн в денежно-рыночных фондах, готовых к перераспределению, альткоины и ETH уже выросли на 50%, хотя оценки и макроэкономические риски остаются высокими. Трейдерам следует помнить, что снижение ставок ФРС и ликвидность остаются ключевыми триггерами для криптобычьих ралли, но важно избирательно позиционироваться в устойчивых секторах.
Bullish
Исторические циклы показывают, что превентивные снижение ставок ФРС обычно предшествуют сильным ралли активов. Снижения ставок в 1995–98 и 2019–21 годах обеспечили рост Nasdaq более чем на 130% и 166% соответственно и способствовали криптовалютным бычьим ралли в 2017 и 2021 годах на фоне всплесков ликвидности. Предстоящий сентябрьский снижение ставки с вероятностью 83,6% происходит на фоне замедления инфляции, крупных балансов на денежном рынке в размере $7,2 триллиона и новых катализаторов, таких как регулирование стейблкоинов, вход ETF и токенизация реальных активов (RWA). Эти факторы создают благоприятные условия для роста криптовалют, особенно альткоинов и Ethereum. Несмотря на высокие оценки и макроэкономическую неопределенность, выборочные инвестиции в сильные сектора могут поймать следующий бычий рынок, движимый ликвидностью. Таким образом, прогноз оптимистичен.