聯準會升息令股市與加密貨幣市場承壓
聯準會於9月16日將基準利率上調25個基點至3.75%至4.00%，為2023年以來首次升息。這項以12票對0票一致通過的決定，啟動了新一輪緊縮週期；聯準會的預測顯示，今年至少還會升息一次。
標普500指數下跌0.45%至7,551.81點，道瓊工業指數一度下跌631點。銀行股領跌，美國銀行與富國銀行各下跌約3%，高盛與美國運通則下跌約4%。10年期美國公債殖利率朝5%攀升，加劇股票、房地產與加密貨幣市場之間對資金的競爭。
網路安全股逆勢走強。交易員押注人工智慧驅動的網路威脅將帶動需求增加，使CrowdStrike吸引大量買進買權。
對加密貨幣交易者而言，聯準會升息是負面的總體經濟催化因素。較高的殖利率通常會降低市場對風險資產的需求，提高現金與政府公債的吸引力，並可能引發比特幣及其他加密貨幣的波動。持續的通膨、能源成本上升與地緣政治風險，可能進一步使市場配置更加複雜。因此，升息及進一步緊縮的可能性可能持續對投機性資產造成壓力，但防禦型科技主題仍可能吸引選擇性資金。
Bearish
加密貨幣前景偏空，因為聯準會已開始新一輪緊縮週期，並暗示可能再次升息。10年期美國公債殖利率接近5%，提高了持有比特幣及其他無收益加密資產的機會成本。這也可能促使機構投資人降低對高波動資產的曝險，並將資金轉入政府債券或現金。
短期而言，交易者可能透過降低槓桿、山寨幣表現轉弱，以及對防禦性部位的需求增加來回應。如果公債殖利率與美元上升，同時股票市場的風險情緒惡化，比特幣可能面臨賣壓。標普500指數下跌及銀行股疲弱，顯示升息決策已經影響更廣泛的市場布局。
從歷史來看，聯準會激進或意外的緊縮政策往往會造成流動性收緊與加密貨幣大幅回落，但市場反應可能不一致。如果升息已完全反映在價格中，比特幣可能只會出現暫時性波動。網路安全股吸引買進買權，也顯示資金可能輪動至特定成長主題，而不是完全離開市場。
長期而言，持續的通膨、能源供應中斷及進一步升息，仍會對加密貨幣估值形成逆風。趨勢反轉需要通膨降溫、公債殖利率下滑，或聯準會採取更鴿派的立場。交易者應監測實質殖利率、美元、公債市場定價、比特幣ETF資金流及槓桿水準，以確認趨勢。