FT lanserar Hongkongs första tokeniserade amerikanska statsskuldsvärdepappersfond
Franklin Templeton har lanserat Hongkongs första tokeniserade amerikanska statsskuldskassa-fond, Franklin OnChain US Government Money Fund, under HKMA:s Fintech 2030-strategi och Project Ensemble sandbox. Fonden, registrerad i Luxemburg, emitterar digitala andelar på en blockchain för kortfristiga amerikanska statsobligationer, vilket möjliggör nästintill omedelbar avveckling, handel dygnet runt, förbättrad likviditet och lägre avgifter. HSBC och OSL Group deltog i avvecklingstester och visade sömlös integration med traditionell bankinfrastruktur.
Denna tokeniserade fond överensstämmer med HKMA:s bredare planer för att skapa en tokeniserad insättningsavvecklingsram som potentiellt inkorporerar CBDC. SFC har reviderat regler för att stödja distribution av digitala tillgångar och tokeniserade värdepapper. Framtida faser av Project Ensemble kommer att omfatta företagsobligationer, handelsfinansiering och gränsöverskridande investeringar med mål om avveckling inom sekunder, robust stresstestning och förbättrad cybersäkerhet samt program för investerarutbildning.
Globala konsultföretag förutspår att tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) kommer att växa från 36 miljarder USD idag till 190 biljoner USD år 2033, vilket understryker den transformerande potentialen i tokeniserade amerikanska statsskuldskassa-fondprodukter för institutionella investerare och marknadsinfrastruktur. Franklin Templetons pionjärfond markerar ett betydelsefullt steg inom Hongkongs digitala finans och kan tjäna som mall för framtida tokeniserade penningmarknadsfonder.
Bullish
Denna banbrytande lansering understryker det ökande regulatoriska stödet och integrationen av tokeniserade tillgångar med traditionell finans. Nästan omedelbara uppgörelsetester och HKMA:s stödjande ramverk minskar operativa risker och förbättrar likviditeten för institutionella investerare. På kort sikt förväntas handelsvolymer för tokeniserade amerikanska statsskuldprodukter öka, medan initiativet på lång sikt kan katalysera en bredare tokenisering av verkliga tillgångar och attrahera betydande institutionellt kapital till kryptomarknaden. Sammanfattningsvis är nyheten positiv för sektorn med tokeniserade tillgångar.