הבנקים המרכזיים של מדינות ה-G10 צפויים להניע את שוקי המט"ח השבוע
חמישה בנקים מרכזיים של מדינות G10 צפויים להתכנס השבוע. הבנק המרכזי של ניו זילנד (RBNZ) והבנק של קנדה (BoC) נחשבים למועמדים הסבירים ביותר להעלאת ריבית. ההחלטות עשויות להשפיע על שוקי המטבע ועל הציפיות בנוגע למדיניות המוניטרית העולמית.
בשבוע שעבר נחלש הדולר האמריקאי בדרך כלל מול מטבעות G10, ואילו האירו ירד בכ-0.35% על רקע התגברות המתיחות בשוק האג"ח. השינויים באירו הציגו מתאם מתגלגל ל-30 יום של כ--0.45 עם שינויים בפערי התשואות בין ארה"ב לגרמניה באג"ח לשנתיים ולעשר שנים.
מדד CSI 300 של סין ירד השנה בכמעט 10%. דיווחים מאמצע אוקטובר מסרו שבייג'ינג עודדה חברות ביטוח וקרנות ממשלתיות לתמוך במניות. באוסטרליה העלו שוקי החלף הריבית את ההסתברות המשתמעת להעלאת ריבית מכ-35% ב-16 באוקטובר ל-80% לפני סוף השבוע. לאוסטרליה ולנורווגיה ריביות המדיניות הגבוהות ביותר ב-G10, והמטבעות שלהן הם בעלי הביצועים החזקים ביותר בקבוצה השנה.
Neutral
המאמר אינו כולל חדשות ישירות על מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מתמקד בהחלטות של הבנקים המרכזיים במדינות G10, בביצועי מטבעות, בתשואות אג"ח ובמניות סיניות, ולכן השפעתו על שוק הקריפטו עקיפה ואינה ודאית. ה-RBNZ וה-BoC נחשבים לבנקים שסביר ביותר שיעלו את הריבית, וכל החלטת ריבית שתהיה שונה מציפיות השוק עשויה להשפיע על הדולר האמריקאי, על תשואות האג"ח ועל נכונותם של משקיעים לקחת סיכונים באופן כללי. סוחרי קריפטו עשויים להגיב לשינויים כאלה, בפרט דרך שינויים בציפיות לנזילות ובביקוש לנכסים מסוכנים.
בטווח הקצר, הודעות של בנקים מרכזיים עשויות להגביר את התנודתיות בביטקוין ובנכסי קריפטו אחרים, לצד מניות ומטבע חוץ. עמדה ניצית מהצפוי עלולה להדק את התנאים הפיננסיים ולהכביד על שווקים הרגישים לסיכון; תוצאה ניצית פחות עשויה לתמוך בנכונות לקחת סיכונים. הדיווח במאמר על עלייה בציפיות להעלאת ריבית באוסטרליה ועל צעדי תמיכה במניות הסיניות היורדות ממחיש גם עד כמה מהר ציפיות המדיניות והסנטימנט עשויים להשתנות.
בטווח הארוך יותר, כיוון הריבית והנזילות העולמית עשויים להשפיע על שווי נכסי הקריפטו, אך המאמר אינו מספק איתות ברור לגבי אף אחד מהם. בניגוד להחלטה רגולטורית ישירה או לזעזוע שוק ייחודי לקריפטו, ההתפתחויות המתוארות אינן מצביעות על זרז שורי או דובי מתמשך. לכן סיווג ניטרלי הוא הולם, ועל הסוחרים לעקוב אחר הנחיות הבנקים המרכזיים, תשואות האג"ח, תנועות המטבעות וסנטימנט הסיכון הרחב.