Banki centralne G10 będą w tym tygodniu kształtować sytuację na rynkach walutowych
W tym tygodniu mają się odbyć posiedzenia pięciu banków centralnych z grupy G10. Za najbardziej skłonne do podwyżki stóp procentowych uważa się Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) i Bank Kanady (BoC). Ich decyzje mogą wpłynąć na rynki walutowe i oczekiwania dotyczące globalnej polityki pieniężnej.
W ubiegłym tygodniu dolar amerykański na ogół osłabiał się wobec walut G10, a euro straciło około 0,35% w obliczu narastających napięć na rynkach obligacji. Zmiany kursu euro wykazywały kroczącą korelację 30-dniową na poziomie około -0,45 ze zmianami różnicy rentowności dwu- i dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA i Niemiec.
Chiński indeks CSI 300 spadł w tym roku o prawie 10%. Według doniesień z połowy października Pekin zachęcał ubezpieczycieli i fundusze państwowe do wspierania rynku akcji. W Australii rynki swapów stóp procentowych podniosły implikowane prawdopodobieństwo podwyżki stóp z około 35% 16 października do 80% przed weekendem. Australia i Norwegia mają najwyższe stopy procentowe w grupie G10, a ich waluty osiągają w tym roku najlepsze wyniki wśród walut tej grupy.
Neutral
Artykuł nie zawiera bezpośrednich informacji o kryptowalutach. Koncentruje się na decyzjach banków centralnych z grupy G10, wynikach walut, rentowności obligacji i chińskich akcjach, dlatego jego wpływ na rynek kryptowalut jest pośredni i niepewny. Uważa się, że RBNZ i BoC najprawdopodobniej podniosą stopy procentowe, a decyzje odbiegające od oczekiwań rynku mogą wpłynąć na dolara amerykańskiego, rentowność obligacji i ogólną skłonność do ryzyka. Traderzy kryptowalut mogą reagować na te zmiany, zwłaszcza poprzez zmiany oczekiwań dotyczących płynności i popytu na aktywa ryzykowne.
W krótkim terminie komunikaty banków centralnych mogą zwiększyć zmienność Bitcoina i innych aktywów kryptowalutowych, a także akcji i walut. Bardziej jastrzębie stanowisko, niż oczekiwano, może zaostrzyć warunki finansowe i wywrzeć presję na rynki wrażliwe na ryzyko; mniej jastrzębi wynik może wspierać skłonność do ryzyka. Informacje o rosnących oczekiwaniach na podwyżki stóp w Australii oraz o działaniach wspierających spadające chińskie akcje pokazują również, jak szybko mogą zmieniać się oczekiwania dotyczące polityki i nastroje rynkowe.
W dłuższym terminie kierunek zmian stóp procentowych i globalnej płynności może wpływać na wyceny kryptowalut, ale artykuł nie daje jasnego sygnału w żadnej z tych kwestii. W przeciwieństwie do bezpośredniej decyzji regulacyjnej lub wstrząsu specyficznego dla rynku kryptowalut opisane wydarzenia nie stanowią trwałego katalizatora wzrostów ani spadków. Dlatego właściwa jest neutralna klasyfikacja, choć traderzy powinni śledzić wskazówki banków centralnych, rentowność obligacji, ruchy walut i ogólne nastroje związane z ryzykiem.