Các ngân hàng trung ương G10 sẽ dẫn dắt thị trường ngoại hối tuần này
Năm ngân hàng trung ương thuộc nhóm G10 dự kiến sẽ họp trong tuần này. Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) và Ngân hàng Canada (BoC) được cho là có khả năng tăng lãi suất cao nhất. Các quyết định này có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ và kỳ vọng về chính sách tiền tệ toàn cầu.
Tuần trước, đồng đô la Mỹ nhìn chung suy yếu so với các đồng tiền G10, trong khi đồng euro mất khoảng 0,35% amid căng thẳng gia tăng trên thị trường trái phiếu. Biến động của đồng euro có tương quan trượt 30 ngày khoảng -0,45 với những thay đổi trong chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm và mười năm của Mỹ và Đức.
Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm gần 10% từ đầu năm đến nay. Các bản tin hồi giữa tháng 10 cho biết Bắc Kinh đang khuyến khích các công ty bảo hiểm và quỹ nhà nước hỗ trợ thị trường cổ phiếu. Tại Australia, thị trường hoán đổi lãi suất đã nâng xác suất ngầm định về việc tăng lãi suất từ khoảng 35% vào ngày 16 tháng 10 lên 80% trước cuối tuần. Australia và Na Uy có lãi suất chính sách cao nhất trong nhóm G10, và đồng tiền của hai nước là những đồng tiền có diễn biến tốt nhất trong nhóm trong năm nay.
Neutral
Bài viết không có tin tức trực tiếp về tiền mã hóa. Nội dung tập trung vào các quyết định của ngân hàng trung ương nhóm G10, diễn biến tiền tệ, lợi suất trái phiếu và cổ phiếu Trung Quốc, nên tác động đến thị trường tiền mã hóa là gián tiếp và khó xác định. RBNZ và BoC được xem là những ngân hàng có khả năng tăng lãi suất cao nhất; mọi quyết định khác với kỳ vọng của thị trường đều có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu và tâm lý chấp nhận rủi ro nói chung. Các nhà giao dịch tiền mã hóa có thể phản ứng với những thay đổi này, đặc biệt thông qua biến động trong kỳ vọng thanh khoản và nhu cầu đối với tài sản rủi ro.
Trong ngắn hạn, thông báo từ các ngân hàng trung ương có thể làm tăng biến động của Bitcoin và các tài sản tiền mã hóa khác, đồng thời ảnh hưởng đến cổ phiếu và ngoại hối. Lập trường cứng rắn hơn dự kiến có thể thắt chặt điều kiện tài chính và gây sức ép lên các thị trường nhạy cảm với rủi ro; kết quả ít cứng rắn hơn có thể hỗ trợ tâm lý chấp nhận rủi ro. Thông tin về kỳ vọng tăng lãi suất ở Úc gia tăng và các biện pháp hỗ trợ thị trường cổ phiếu Trung Quốc đang giảm cũng cho thấy kỳ vọng chính sách và tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh đến mức nào.
Về dài hạn, xu hướng lãi suất và thanh khoản toàn cầu có thể ảnh hưởng đến định giá tiền mã hóa, nhưng bài viết không đưa ra tín hiệu rõ ràng về cả hai yếu tố này. Khác với một quyết định quản lý trực tiếp hoặc cú sốc đặc thù của thị trường tiền mã hóa, những diễn biến được mô tả không tạo thành chất xúc tác tăng giá hay giảm giá bền vững. Vì vậy, phân loại trung lập là phù hợp; tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi định hướng chính sách của ngân hàng trung ương, lợi suất trái phiếu, biến động tiền tệ và tâm lý chung đối với rủi ro.