Garrett Jin traci 35,4 mln dolarów na krótkiej pozycji w ZEC
Garrett Jin zamknął po niemal trzech miesiącach krótką pozycję na 38 000 ZEC na platformie Hyperliquid, realizując szacowaną stratę w wysokości 35,44 mln dolarów. Osobne szacunki określiły stratę na 36,13 mln dolarów. W momencie zamknięcia pozycja była warta około 58,5 mln dolarów.
Jin zamknął shorta na ZEC za pomocą zleceń rynkowych w ciągu około 90 minut. Zakupy chwilowo podniosły cenę ZEC o 2,7% — z 1490 do 1530 dolarów. Pozycja została odbudowana w czerwcu przy 11 780 ZEC, o wartości około 4,92 mln dolarów, zanim Zcash wzrósł z poziomu poniżej 500 dolarów do ponad 1500 dolarów.
Wcześniej Jin zarobił ponad 11 mln dolarów na spadkowych transakcjach na ZEC. Nadal posiada około 202 078 ZEC o wartości blisko 309 mln dolarów, z szacowanym niezrealizowanym zyskiem w wysokości 221 mln dolarów. Posiadane aktywa spot nie zostały sprzedane i były opisywane jako zabezpieczenie pozycji w instrumentach pochodnych. Jego konto obejmuje również długą pozycję na Bitcoinie o wartości około 107,8 mln dolarów; wcześniejszy raport szacował ją na 1330 BTC i około 3,71 mln dolarów niezrealizowanego zysku.
Roczna stopa finansowania ZEC na Hyperliquid na krótko przekroczyła 170% podczas wychodzenia z pozycji. Później ZEC osiągnął poziom 1595 dolarów w warunkach silnego popytu, w tym dziennych napływów w wysokości 46,6 mln dolarów do ETF-u Grayscale na Zcash. Przymusowe zamykanie shortów stworzyło krótkoterminową presję zakupową, ale samo wydarzenie nie potwierdza trwałego trendu na ZEC.
Neutral
Pokrycie krótkiej pozycji Jin w ZEC wywołało natychmiastową presję zakupową i na krótko podniosło cenę ZEC o 2,7%. Ruch został spotęgowany przez realizację zleceń rynkowych, stopę finansowania przekraczającą 170% oraz odnotowane wysokie napływy do ETF-ów. Czynniki te mogą wspierać krótkoterminowy impet i wywołać dalsze likwidacje pozycji krótkich.
Zamknięcie pozycji jest jednak zdarzeniem związanym z zarządzaniem ryzykiem pojedynczego tradera, a nie dowodem utrzymującego się popytu. Jin nadal posiada dużą pozycję spot w ZEC, a niezrealizowane zyski wskazują, że jego całkowita ekspozycja pozostaje ściśle powiązana z ceną ZEC. Wysokie koszty finansowania i wcześniejsze gwałtowne wzrosty mogą również zachęcać do realizacji zysków i zwiększać zmienność. Dlatego reakcja krótkoterminowa może być wzrostowa, ale szerszy wpływ na cenę najlepiej sklasyfikować jako neutralny, bez potwierdzenia ze strony szerszych przepływów spot, wolumenu i utrzymującego się popytu instytucjonalnego.