Золото опустилось ниже 4 000 долларов, а нефть приближается к отметке в 115 долларов
23 октября цена золота ненадолго опустилась ниже 4 000 долларов, достигнув 3 986,50 доллара, и двигалась к недельному снижению примерно на 3,5%. Позже спотовое золото торговалось вблизи 4 024 долларов. Падение произошло на фоне приближения цены нефти Brent к 115 долларам за баррель после атак на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии, вызвавших опасения по поводу поставок.
Более высокие цены на нефть могут поддерживать инфляцию на повышенном уровне и снижать вероятность того, что Федеральная резервная система сократит процентные ставки. Такой прогноз может оказывать давление на золото, не приносящее процентного дохода, хотя геополитическая напряжённость и опасения по поводу инфляции обычно поддерживают спрос на слитки. В сентябре потребительские цены в США выросли на 3,7% в годовом выражении. По оценке Goldman Sachs, в августе центральные банки приобрели 79 тонн золота, однако этот спрос не остановил недавнее снижение.
Следующим важным катализатором станет заседание ФРС 27–28 октября. Ключевые краткосрочные уровни для золота — 4 000 долларов как психологическая поддержка, а также 4 050 и 4 100 долларов как возможные пороги восстановления. Устойчивое падение ниже 4 000 долларов может вывести на первый план уровни 3 950 и затем 3 900 долларов. Для трейдеров перспективы цены на золото будут во многом зависеть от сигналов по процентным ставкам, данных об инфляции, а также динамики цен на нефть и доходности казначейских облигаций США.
Neutral
Статья посвящена главным образом золоту и нефти, поэтому её последствия для криптовалют носят косвенный характер. Основным потенциальным препятствием может стать то, что высокие цены на энергоносители сохранят инфляцию на высоком уровне и побудят Федеральную резервную систему продолжать придерживаться жёсткой денежно-кредитной политики. В прошлые периоды, когда рынки пересматривали ожидания по ставкам в сторону повышения, рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара часто оказывали давление на чувствительные к риску активы, включая биткоин и другие криптовалюты. Поэтому трейдеры могут следить за заявлениями ФРС, данными по инфляции, ценами на нефть и доходностью казначейских облигаций в поисках признаков более широкого ухода от риска.
Однако в отчёте не говорится о прямых изменениях в регулировании криптовалют, финансировании, активности криптобирж или спросе на конкретные токены. Геополитическая неопределённость также может вызывать неоднозначную реакцию: одни инвесторы ищут альтернативные активы, другие продают волатильные активы, чтобы снизить риск. В краткосрочной перспективе эта новость может усилить волатильность, обусловленную макроэкономическими факторами, но не задаёт криптовалютному рынку чёткого направления. В долгосрочной перспективе эффект будет зависеть от того, приведёт ли инфляция, вызванная ростом цен на энергоносители, к фактической отсрочке снижения ставок и ужесточению финансовых условий. С учётом этих разнонаправленных факторов и отсутствия прямых катализаторов для криптовалют ожидаемый эффект нейтральный.