Золото впало нижче 4 000 доларів, а нафта наближається до 115 доларів
23 жовтня ціна золота ненадовго опустилася нижче 4 000 доларів, досягнувши 3 986,50 долара, і рухалася до тижневого зниження приблизно на 3,5%. Пізніше спотове золото торгувалося поблизу 4 024 доларів. Падіння відбулося на тлі наближення ціни на нафту Brent до 115 доларів за барель після атак на енергетичну інфраструктуру Саудівської Аравії, які посилили побоювання щодо постачання.
Вищі ціни на нафту можуть підтримувати інфляцію на високому рівні та зменшувати ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Такий прогноз може тиснути на золото, яке не приносить процентного доходу, хоча геополітична напруженість і побоювання щодо інфляції зазвичай підтримують попит на золоті злитки. У вересні споживчі ціни у США зросли на 3,7% у річному вимірі. Goldman Sachs оцінив закупівлі золота центральними банками в серпні у 79 тонн, однак цей попит не зупинив нещодавнього падіння.
Наступним важливим каталізатором стане засідання ФРС 27–28 жовтня. До ключових короткострокових рівнів для золота належать 4 000 доларів як психологічна підтримка, а також 4 050 і 4 100 доларів як можливі пороги відновлення. Стійке падіння нижче 4 000 доларів може привернути увагу до рівнів 3 950, а потім 3 900 доларів. Для трейдерів перспективи ціни на золото значною мірою залежатимуть від сигналів щодо процентних ставок, даних про інфляцію та динаміки цін на нафту й дохідності казначейських облігацій США.
Neutral
Стаття присвячена переважно золоту й нафті, тому її наслідки для криптовалют є непрямими. Основним потенційним негативним чинником є можливість того, що високі ціни на енергоносії підтримуватимуть інфляцію на високому рівні та спонукатимуть Федеральну резервну систему зберігати жорстку монетарну політику. У попередні періоди, коли ринки переглядали очікування щодо ставок у бік підвищення, зростання дохідності казначейських облігацій США та зміцнення долара часто тиснули на чутливі до ризику активи, зокрема біткоїн та інші криптовалюти. Тому трейдери можуть стежити за заявами ФРС, даними про інфляцію, цінами на нафту й дохідністю казначейських облігацій, шукаючи ознаки ширшого переходу до уникнення ризику.
Однак у звіті не йдеться про прямі зміни в регулюванні криптовалют, фінансуванні, активності бірж або попиті на конкретні токени. Геополітична невизначеність також може спричиняти різні реакції: одні інвестори шукають альтернативні активи, тоді як інші продають волатильні активи, щоб зменшити ризик. У короткостроковій перспективі новина може посилити волатильність, зумовлену макроекономічними чинниками, але не визначає чіткого напрямку для криптовалютного ринку. У довгостроковій перспективі ефект залежатиме від того, чи справді інфляція, спричинена енергетикою, відтермінує зниження ставок і посилить фінансові умови. З огляду на ці різноспрямовані чинники та відсутність прямих каталізаторів для криптовалют очікуваний вплив є нейтральним.