ราคาทองร่วงลงเหลือ 4,084 ดอลลาร์ แม้ธนาคารกลางเข้าซื้อ
วันที่ 22 ตุลาคม ราคาทองคำลดลง 1.4% มาอยู่ที่ 4,084.25 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองเดือน แม้คาดว่าธนาคารกลางจะมีความต้องการซื้อสูง Goldman Sachs ประเมินว่าธนาคารกลางซื้อทองคำ 79 ตันในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 44 ตันในเดือนกรกฎาคม และสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายเดือนก่อนปี 2022 ราว 4.6 เท่า จีนเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดที่ระบุได้ โดยคาดว่าซื้อ 25 ตัน ส่วนสภาทองคำโลก (World Gold Council) รายงานยอดซื้อสุทธิที่ต่ำกว่า คือ 39 ตัน สะท้อนความแตกต่างของวิธีวัดยอดซื้อที่เปิดเผยกับกิจกรรมโดยประมาณของภาครัฐ
ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นทำให้ความคาดหวังแข็งแกร่งขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันราคาทองคำซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ย และอาจสร้างแรงกดดันต่อตลาดที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงด้วย บรรดานักเทรดกำลังจับตาการประชุมของเฟดในวันที่ 27–28 ตุลาคม เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
แนวรับทางเทคนิคของทองคำในระยะใกล้อยู่ที่ประมาณ 4,073 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านอยู่ใกล้ 4,135 ดอลลาร์ Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ราคาสิ้นปีที่ 4,900 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการซื้อของธนาคารกลางและความเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะมีความต้องการซื้อเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม บทความระบุว่าการซื้อในระยะยาวไม่ได้รับประกันว่าราคาจะฟื้นตัวทันที สำหรับนักเทรดคริปโต สัญญาณสำคัญคือแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ: นโยบายที่เข้มงวดขึ้นอาจลดความสนใจในสินทรัพย์เก็งกำไร ขณะที่การกระจายเงินทุนสำรองอย่างต่อเนื่องอาจช่วยหนุนความต้องการระยะยาวต่อสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อเก็บรักษามูลค่า
Bearish
บทความนี้กล่าวถึงทองคำ ไม่ใช่คริปโทเคอร์เรนซี ดังนั้นผลกระทบต่อตลาดคริปโทจึงเป็นทางอ้อม สัญญาณสำคัญในระยะใกล้คือราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงกลับมาอีกครั้ง ในช่วงก่อนหน้า เมื่อ市场ปรับคาดการณ์ไปสู่แนวนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ ผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มักแข็งค่าขึ้น ขณะที่ Bitcoin และสินทรัพย์อื่นที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงถูกกดดัน เนื่องจากนักเทรดลดการถือครองสถานะเก็งกำไร ข่าวนี้จึงส่งผลลบต่อคริปโทในระดับปานกลางในระยะสั้น โดยเฉพาะหาก Fed ย้ำจุดยืนที่จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น
อย่างไรก็ตาม ผลกระทบยังไม่แน่นอน การที่ธนาคารกลางเข้าซื้อทองคำสะท้อนว่าการกระจายเงินสำรองยังดำเนินต่อไป และมีความกังวลเกี่ยวกับการพึ่งพาสกุลเงินดั้งเดิมและพันธบัตรรัฐบาล แนวโน้มนี้อาจช่วยเพิ่มความสนใจในระยะยาวต่อสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อรักษามูลค่า ซึ่งรวมถึงคริปโทแอสเซตบางประเภท แต่ความต้องการทองคำไม่ได้แปลว่าจะเกิดการซื้อคริปโทเคอร์เรนซีโดยอัตโนมัติ ราคาคริปโทยังคงได้รับอิทธิพลโดยตรงมากกว่าจากแนวทางของ Fed ผลตอบแทนพันธบัตร ค่าเงินดอลลาร์ สภาพคล่อง กระแสเงินทุน และการวางสถานะในตลาด ดังนั้นนักเทรดควรมองการลดลงของราคาทองคำและการเข้าซื้อของธนาคารกลางเป็นบริบททางเศรษฐกิจมหภาค ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายคริปโทโดยลำพัง.