Золото падає до $4 084, попри закупівлі центральних банків
22 жовтня ціни на золото знизилися на 1,4% — до 4 084,25 долара за унцію, досягнувши найнижчого рівня більш ніж за два місяці, попри значний очікуваний попит з боку центральних банків. За оцінкою Goldman Sachs, у серпні центральні банки придбали 79 тонн золота — порівняно з 44 тоннами в липні та приблизно у 4,6 раза більше за середньомісячний показник до 2022 року. Найбільшим покупцем, якого вдалося визначити, став Китай із приблизно 25 тоннами. Всесвітня золота рада повідомила про менші чисті закупівлі — 39 тонн. Це відображає відмінності в методах вимірювання розкритих покупок і оцінюваної діяльності офіційного сектору.
Зростання цін на нафту посилило очікування, що Федеральна резервна система може зберегти високі процентні ставки, щоб стримати інфляцію. Вищі ставки можуть тиснути на золото, яке не приносить процентного доходу, а також на ринки, чутливі до ризику. Трейдери стежать за засіданням ФРС 27–28 жовтня, шукаючи підказки щодо перспектив ставок.
Найближчий технічний рівень підтримки золота розташований близько 4 073 доларів, а опору — біля 4 135 доларів. Goldman Sachs зберігає прогноз на кінець року на рівні 4 900 доларів, посилаючись на закупівлі центральних банків і можливий попит з боку інвесторів. Водночас у статті зазначається, що довгострокові закупівлі не гарантують негайного відновлення ціни. Для криптотрейдерів ключовим сигналом є перспективи ставок та інфляції: жорсткіша політика може знизити інтерес до спекулятивних активів, тоді як подальша диверсифікація резервів може підтримати довгостроковий попит на альтернативні засоби збереження вартості.
Bearish
Стаття присвячена золоту, а не криптовалютам, тому її вплив на крипторинок є опосередкованим. Головний короткостроковий сигнал полягає в тому, що зростання цін на нафту знову посилює побоювання щодо стійкої інфляції та високих процентних ставок у США. У попередні періоди, коли ринки переглядали очікування в бік жорсткішої політики Федеральної резервної системи, дохідність облігацій і долар США часто зміцнювалися, тоді як Bitcoin та інші чутливі до ризику активи зазнавали тиску, оскільки трейдери скорочували вкладення у спекулятивні позиції. Через це новина є помірно негативною для криптовалют у короткостроковій перспективі, особливо якщо ФРС підтвердить намір утримувати ставки високими довше.
Однак цей вплив не є однозначним. Закупівлі золота центральними банками свідчать про подальшу диверсифікацію резервів і занепокоєння залежністю від традиційних валют та державних облігацій. Ця тенденція може сприяти зростанню довгострокового інтересу до альтернативних засобів збереження вартості, зокрема до деяких криптоактивів, але попит на золото не означає автоматичного зростання купівель криптовалют. На ціни криптовалют і надалі безпосередніше впливатимуть сигнали ФРС, дохідність облігацій, долар, ліквідність, потоки коштів і позиціонування на ринку. Тому трейдерам варто розглядати падіння цін на золото та закупівлі центральних банків як макроекономічний контекст, а не як самостійний сигнал для торгівлі криптовалютами.