Ралли золотодобытчиков; ETF превосходят amid инфляции и напряженности
Инвесторы устремляются к золоту на фоне роста опасений по поводу инфляции и геополитической напряжённости. Спот цена на золото приближается к $3 600 за унцию, что на 35% выше с начала года, благодаря чему основные акции золотодобывающих компаний выросли более чем на 80%. Newmont и Agnico Eagle достигли многолетних максимумов, а аналитики прогнозируют дальнейший рост. Индекс NYSE Arca Gold Miners достиг самого высокого уровня с 2011 года на фоне глобальных конфликтов и неопределённости в политике ФРС. Трейдеры, стремящиеся получить экспозицию в золоте, предпочитают ETF, такие как SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU), а не физические слитки и монеты, из-за лучшей ликвидности, более низких затрат и удобства торговли. Консультанты рекомендуют ограничивать долю золота примерно до 3% портфеля. Хотя прошлые циклы золота требуют осторожности, дисциплинированные расходы горняков защищают маржу и поддерживают текущий рост. Следите за потоками золото ETF и доходами горняков для ключевых рыночных сигналов.
Bearish
Рост золота как актива-убежища может отвлечь капитал от рисковых рынков, включая криптовалюты. Исторически повышение цен на золото совпадает с оттоком средств из акций и альткоинов в золотые ETF и акции горнодобывающих компаний. В краткосрочной перспективе трейдеры криптовалют могут столкнуться с повышенной волатильностью и сниженной ликвидностью, поскольку инвесторы ищут защиту от инфляции. В долгосрочной перспективе устойчивое инфляционное давление и мягкая политика центральных банков могут поддерживать спрос на золото, потенциально ограничивая рост криптовалют. Однако появляющаяся роль криптовалют как «цифрового золота» может частично компенсировать оттоки. В целом, сильный рост золота сигнализирует о временном оттоке от риска, что может создать давление на криптовалютные рынки.