Золото опустилось ниже $3 900 на фоне опасений по поводу ставок
30 октября золото подешевело на 3,1%, до 3 897,09 доллара за унцию, достигнув минимального уровня за год, несмотря на резкую распродажу акций на мировых рынках. Цена примерно на 30% ниже январского рекорда в 5 595 долларов. Серебро подешевело на 6%, примерно до 49 долларов, а платина также достигла минимума за несколько месяцев.
Золото слабеет на фоне данных об инфляции в США и роста цен на нефть, которые усиливают ожидания, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки или снова их повысит. Цена нефти марки Brent превысила 117 долларов за баррель, усилив опасения, что расходы на энергоносители могут поддерживать инфляцию на высоком уровне. Высокие ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку оно не приносит дохода. Дополнительным фактором могли стать вынужденные продажи инвесторами, которым понадобились наличные на фоне потерь на фондовом рынке.
Трейдеры следят за отметками 3 850 и психологическим уровнем 3 800 долларов как за возможными уровнями поддержки. Возврат выше 3 900, а затем 3 950 долларов может улучшить краткосрочные перспективы; следующей областью сопротивления является уровень 4 000 долларов. Покупки центральных банков могут поддержать золото в долгосрочной перспективе, однако они не предотвратили недавнее падение. Goldman Sachs снизил прогноз цены на конец 2026 года до 4 650 долларов, предупредив, что текущие цены значительно опустились ниже этого прогноза.
Bearish
Эта новость умеренно негативна для криптовалют в ближайшей перспективе, хотя в ней напрямую не сообщается о ценах на цифровые активы. Золото и другие активы испытывают давление, поскольку трейдеры ожидают ограничительной политики Федеральной резервной системы, а потери на фондовом рынке могут вынуждать инвесторов к ликвидации активов ради получения денежных средств. Эти условия могут сказаться и на криптовалютах: более высокие ставки обычно снижают интерес к более рискованным активам, а вызванные нехваткой ликвидности продажи могут усилить волатильность на разных рынках.
В похожих ситуациях, когда ожидания по ставкам растут, а неприятие риска усиливается, трейдеры часто сокращают вложения как в технологические акции, так и в криптовалюты, хотя эта связь проявляется не всегда. Если инвесторы продолжат отдавать предпочтение наличным средствам и доходности краткосрочных государственных облигаций, Bitcoin и другие криптоактивы могут столкнуться с давлением продаж. И наоборот, переход к смягчению денежно-кредитной политики или ослабление опасений по поводу инфляции может улучшить настроения как в отношении золота, так и криптовалют.
Долгосрочные последствия менее очевидны. Покупки золота центральными банками и сохраняющиеся опасения по поводу инфляции могут поддерживать спрос на альтернативные средства сбережения, однако нынешнее снижение цены золота показывает, что эти факторы не гарантируют краткосрочного роста. Трейдерам криптовалют следует следить за ожиданиями по ставкам ФРС, данными об инфляции и ценах на нефть, ликвидностью фондового рынка, а также за тем, распространяются ли вынужденные продажи на цифровые активы. В статье нет прямых свидетельств потоков средств, специфичных для криптовалют, поэтому негативная оценка основана на более широких макроэкономических рисках и рисках ликвидности.