Золото опустилося нижче $3 900 на тлі побоювань щодо ставок, що спричинили розпродаж
30 жовтня золото подешевшало на 3,1% — до 3 897,09 долара за унцію, досягнувши найнижчого рівня за рік, попри різкий розпродаж акцій на світових ринках. Ціна приблизно на 30% нижча за рекорд січня — 5 595 доларів. Срібло впало на 6%, приблизно до 49 доларів, а платина також опустилася до мінімуму за кілька місяців.
Золото слабшає на тлі даних про інфляцію у США та зростання цін на нафту, що посилює очікування, що Федеральна резервна система залишить процентні ставки високими або знову їх підвищить. Нафта Brent подорожчала до понад 117 доларів за барель, посиливши побоювання, що витрати на енергоносії можуть підтримувати інфляцію на високому рівні. Високі ставки зазвичай тиснуть на золото, оскільки воно не приносить доходу. Додатковий тиск могли спричинити вимушені продажі інвесторами, які шукали готівку на тлі втрат на фондовому ринку.
Трейдери стежать за позначками 3 850 доларів і психологічним рівнем 3 800 доларів як за можливими рівнями підтримки. Відновлення ціни вище 3 900 доларів, а потім 3 950 доларів може поліпшити короткострокові перспективи; 4 000 доларів — наступний рівень опору. Купівлі центральних банків можуть підтримати золото в довгостроковій перспективі, але не змогли запобігти недавньому падінню. Goldman Sachs знизив прогноз ціни на кінець 2026 року до 4 650 доларів, попередивши, що поточні ціни значно опустилися нижче цього прогнозу.
Bearish
Ця новина помірно негативна для криптовалют у найближчій перспективі, хоча безпосередньо не повідомляє про ціни на цифрові активи. Золото та інші активи перебувають під тиском, оскільки трейдери очікують на жорстку політику Федеральної резервної системи, тоді як втрати на фондових ринках можуть спричиняти примусові продажі для залучення готівки. Такі умови можуть впливати й на криптовалюти: вищі ставки зазвичай зменшують інтерес до ризикованіших активів, а продажі через потребу в ліквідності можуть посилити волатильність на різних ринках.
У схожі періоди зростання очікувань щодо ставок і загального уникнення ризику трейдери часто скорочували вкладення як у технологічні акції, так і в криптовалюти, хоча цей зв’язок не є постійним. Якщо інвестори й надалі надаватимуть перевагу готівці та дохідності короткострокових державних облігацій, Bitcoin та інші криптоактиви можуть опинитися під тиском продажів. Натомість перехід до м’якшої монетарної політики або послаблення побоювань щодо інфляції може поліпшити настрої як щодо золота, так і щодо криптовалют.
Довгостроковий вплив менш очевидний. Купівля золота центральними банками та стійкі побоювання щодо інфляції можуть підтримувати попит на альтернативні засоби збереження вартості, однак нинішнє падіння ціни золота свідчить, що ці чинники не гарантують короткострокового зростання. Трейдерам криптовалют варто стежити за очікуваннями щодо ставок ФРС, даними про інфляцію та нафту, ліквідністю фондового ринку, а також за тим, чи поширюються примусові продажі на цифрові активи. У статті немає прямих доказів потоків коштів, специфічних для криптовалют, тож негативна оцінка ґрунтується на ширших макроекономічних ризиках і ризиках ліквідності.