Goldman ska köpa NEOS och stärka plattformen för Bitcoin-inkomst-ETF:er med BTCI

Goldman Sachs har gått med på att förvärva NEOS Investments för upp till 2,25 miljarder dollar. Affären tillför en plattform för optionsintäkts-ETF:er med cirka 30 miljarder dollar i tillgångar. Transaktionen omfattar NEOS 19 optionsbaserade inkomst-ETF:er och väntas slutföras under första kvartalet 2027, med förbehåll för regulatoriskt godkännande. För krypto-handlare är fokus den inkommande Bitcoin inkomst-ETF-produkten, BTCI. BTCI siktar på månadsvis inkomst genom att sälja köpoptioner, samtidigt som den erbjuder Bitcoin-kopplad exponering utan att hålla spot-BTC. Per den 11 augusti hade BTCI cirka 1,10 miljarder dollar i nettotillgångar. Rapporteringen inkluderar en utdelningsgrad på 26,73 % och en 30-dagars SEC-avkastning på 1,62 % (per 31 juli). Prestationsdata visar att NAV är ned 25,54 % hittills i år (YTD) och ned 41,66 % över ett år. Förvärvet fördjupar också Goldmans satsning i loppet om Bitcoin inkomst-ETF:er, efter att bolaget i april ansökte om sin egen Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF. Den bygger på en covered-call-strategi, med optionskopplad exponering som typiskt sett byter uppsida mot avkastning. Om den blir av kan Goldman snabbt expandera sin derivat-inkomstprofil jämfört med BlackRocks iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA), som lanserades med cirka 60 miljoner dollar i tillgångar. Större sammanhang: Goldman anger att tillväxten för derivatinkomst-ETF:er har nått omkring 180 miljarder dollar i tillgångar och mer än 70 % i årlig tillväxt sedan 2021. Detta kan möjliggöra fortsatt emission av optionslänkade Bitcoin-exponeringsprodukter, även om BTCI:s nuvarande svaga NAV-utveckling belyser inkomst–nedgång-avvägningen som finns i covered-call-strategier.